投资组合动态调整实战教程
📚 共计 30 章节
第01章
投资组合理论基础
现代投资组合理论(MPT)、有效前沿、资本资产定价模型(CAPM)、风险与收益的量化。
MPT
CAPM
有效前沿
第02章
动态调整策略概述
什么是动态调整、再平衡策略、择时策略、对冲策略、动态调整的核心目标。
再平衡
择时
对冲
第03章
Python金融数据获取
pandas-datareader获取股票数据、yfinance全球市场数据、数据清洗与预处理。
yfinance
数据清洗
第04章
风险度量指标
波动率、最大回撤、夏普比率、索提诺比率、VaR、CVaR。
VaR
CVaR
夏普
第05章
收益度量指标
年化收益率、累计收益率、超额收益、信息比率、Alpha与Beta。
Alpha
Beta
信息比率
第06章
协方差矩阵与相关性
计算协方差矩阵、相关性矩阵、滚动协方差估计、风险分解。
协方差
滚动估计
第07章
有效前沿与最优组合
蒙特卡洛模拟生成有效前沿、最小方差组合、最大夏普比率、风险预算。
蒙特卡洛
有效前沿
第08章
均值-方差优化实战
使用scipy.optimize进行组合优化、约束条件设置、目标函数定义。
scipy
优化
第09章
Black-Litterman模型
模型原理、先验与后验收益、观点矩阵构建、实战应用。
BL模型
观点矩阵
第10章
风险平价策略
风险平价原理、等风险贡献计算、Python实现、与传统组合对比。
风险平价
等贡献
第11章
等权重与市值加权策略
等权重组合构建、市值加权组合构建、再平衡频率影响、策略对比。
等权重
市值加权
第12章
最小方差策略
最小方差组合原理、协方差矩阵估计方法、Python实现、回测表现。
最小方差
回测
第13章
最大分散度策略
分散度定义、最大分散度组合优化、与最小方差对比、实战案例。
分散度
对比
第14章
动量策略
动量因子定义、时间窗口选择、动量组合构建、风险控制。
动量
时间窗口
第15章
均值回归策略
均值回归原理、布林带策略、配对交易基础、Python实现。
布林带
配对交易
第16章
趋势跟踪策略
移动平均线策略、MACD策略、趋势强度指标、回测框架。
MACD
移动平均
第17章
波动率目标策略
波动率目标原理、杠杆调整、波动率预测模型、实战应用。
波动率目标
杠杆
第18章
尾部风险对冲
尾部风险定义、期权对冲策略、VIX期货对冲、压力测试。
尾部风险
VIX
第19章
动态再平衡策略
日历再平衡、阈值再平衡、再平衡成本分析、最优再平衡频率。
再平衡
成本
第20章
交易成本与滑点
佣金计算、买卖价差、市场冲击模型、净收益优化。
滑点
市场冲击
第21章
回测框架搭建
Backtrader入门、自定义策略类、绩效分析模块、参数优化。
Backtrader
参数优化
第22章
多因子模型
Fama-French三因子、五因子模型、因子暴露计算、因子择时。
三因子
五因子
第23章
机器学习在组合管理中的应用
聚类分析选股、PCA风险分解、LSTM收益预测、强化学习再平衡。
聚类
LSTM
强化学习
第24章
情景分析与压力测试
历史情景模拟、蒙特卡洛压力测试、极端事件应对、风险限额。
压力测试
蒙特卡洛
第25章
组合归因分析
Brinson归因模型、收益归因、风险归因、绩效评估报告。
Brinson
归因
第26章
实时监控与预警系统
构建实时数据流、设置预警阈值、自动化报警、Dashboard设计。
预警
Dashboard
第27章
动态调整策略的评估指标
Calmar比率、Sterling比率、回撤恢复时间、策略稳定性。
Calmar
Sterling
第28章
实战案例一：股债平衡策略
60/40组合动态调整、市场环境适应性、再平衡效果分析。
60/40
股债平衡
第29章
实战案例二：多资产趋势跟踪
全球ETF组合、趋势信号生成、风险管理、回测报告。
ETF
趋势跟踪
第30章
实战案例三：风险平价全天候策略
桥水全天候策略原理、风险预算分配、国内资产适配、实战部署。
全天候
风险预算