01
碳市场基础
全球碳市场发展历程 · 中国碳市场现状 · 碳配额与CCER机制
起源政策
02
碳金融衍生品概述
碳期货、碳期权、碳远期、碳互换的定义与功能
产品框架
03
随机过程基础
布朗运动 · 伊藤引理 · 几何布朗运动在碳价建模中的应用
随机核心
04
Black-Scholes模型
BS模型推导 · 在碳期权定价中的适用性与局限性
经典解析
05
蒙特卡洛模拟
随机路径生成 · 方差缩减技术 · 碳衍生品定价实现
模拟数值
06
二叉树模型
CRR模型构建 · 美式碳期权定价 · 收敛性分析
树形美式
07
有限差分法
显式与隐式差分 · Crank-Nicolson格式 · 边界条件处理
PDE网格
08
碳期货定价
持有成本模型 · 便利收益 · 碳期货期限结构
期货曲线
09
碳期权定价
欧式与美式碳期权 · 隐含波动率曲面 · 希腊字母计算
期权风险
10
碳互换定价
固定-浮动互换 · 基差互换 · 估值与风险敞口
互换OTC
11
碳远期合约
远期价格公式 · 信用风险调整 · CVA计算
远期CVA
12
波动率模型
历史波动率 · GARCH模型 · 随机波动率模型 (Heston)
波动GARCH
13
跳跃扩散模型
Merton跳跃模型 · Kou双指数模型 · 碳价跳跃特征
跳跃尖峰
14
均值回复模型
Ornstein-Uhlenbeck过程 · 碳价均值回复特性 · 参数估计
OU回复
15
多因子模型
短期与长期因子 · 卡尔曼滤波估计 · 碳价分解
因子状态空间
16
碳价情景生成
蒙特卡洛情景 · 历史情景 · 压力测试情景
情景压力
17
风险度量
VaR · CVaR · 敏感性分析 · 碳组合风险聚合
风险VaR
18
对冲策略
Delta对冲 · Gamma对冲 · Vega对冲 · 动态对冲模拟
对冲希腊
19
碳资产组合优化
均值-方差模型 · Black-Litterman模型 · 约束优化
组合BL
20
机器学习定价
神经网络定价 · 随机森林特征重要性 · XGBoost碳价预测
MLXGB
21
深度学习模型
LSTM时序预测 · Transformer架构 · 碳价波动率预测
DLLSTM
22
校准与拟合
市场数据获取 · 参数校准 · 最小二乘优化 · 正则化
校准优化
23
模型验证
回测框架 · Kupiec检验 · Christoffersen检验 · 模型比较
回测检验
24
信用风险
对手方风险 · 信用估值调整 (CVA) · 债务估值调整 (DVA)
信用CVA
25
抵押品与资金成本
抵押品估值 · 资金估值调整 (FVA) · 保证金计算
抵押FVA
26
XVA框架
CVA · DVA · FVA · KVA · MVA综合管理
XVA资本
27
碳期货套利
跨期套利 · 跨市场套利 · 期现套利策略
套利价差
28
碳期权策略
价差策略 · 跨式策略 · 蝶式策略 · 波动率交易
期权组合
29
碳市场微观结构
订单簿分析 · 流动性度量 · 交易成本模型
微观流动性
30
系统架构与实现
Python定价引擎设计 · 并行计算 · API接口 · 生产部署
系统工程