第1章
REITs市场全景
全球发展历程 · 中国公募REITs政策 · 基础设施/商业地产/仓储物流
全景政策资产类型
第2章
REITs收益特征分析
股息收益率 · 资本增值 · 总回报拆解 · 与股债相关性
收益相关性
第3章
REITs风险因子识别
利率风险 · 信用风险 · 流动性风险 · 运营风险 · 政策风险
风险因子识别
第4章
风险度量基础
VaR · CVaR · 波动率聚类 · 下行风险指标
VaRCVaR波动率
第5章
利率风险对冲
久期匹配 · 利率互换(IRS) · 国债期货对冲策略
久期IRS国债期货
第6章
信用风险对冲
信用违约互换(CDS) · 信用利差期权 · 担保与增信
CDS利差期权增信
第7章
流动性风险管理
流动性覆盖率(LCR) · 压力测试 · 应急融资计划
LCR压力测试应急
第8章
运营风险对冲
运营成本对冲 · 租金收入保险 · 物业维护基金
运营保险维护基金
第9章
政策风险应对
政策情景分析 · 压力测试 · 多元化地域配置
政策情景分析地域配置
第10章
组合优化理论基础
马科维茨均值-方差模型 · 有效前沿 · 风险预算
马科维茨有效前沿风险预算
第11章
Black-Litterman模型
观点融合 · 市场均衡收益 · 后验收益分布
BL模型观点后验
第12章
风险平价策略
等风险贡献 · 波动率加权 · 相关性调整
风险平价等贡献相关性
第13章
因子投资在REITs中的应用
价值因子 · 动量因子 · 质量因子 · 低波动因子
因子价值动量低波
第14章
动态资产配置
择时策略 · 趋势跟踪 · 均值回归策略
择时趋势均值回归
第15章
多资产组合构建
REITs+股票+债券+商品的最优配置
多资产配置最优
第16章
对冲工具选择
期货 · 期权 · 互换 · ETF · 结构化产品
工具期货期权互换
第17章
期权策略
保护性看跌 · 备兑开仓 · 领口策略 · 价差策略
保护性看跌备兑领口
第18章
期货对冲
跨期套利 · 基差交易 · 展期策略
跨期基差展期
第19章
互换合约
总收益互换 · 信用违约互换 · 通胀互换
总收益互换CDS通胀互换
第20章
结构化产品
CLO · CMBS · REITs优先股 · 可转换REITs
CLOCMBS优先股
第21章
风险预算与限额管理
VaR限额 · 止损限额 · 集中度限额 · 杠杆限额
VaR限额止损集中度
第22章
压力测试与情景分析
历史情景 · 假设情景 · 蒙特卡洛模拟
压力测试情景蒙特卡洛
第23章
回测框架搭建
数据获取 · 策略实现 · 绩效评估 · 过拟合防范
回测数据过拟合
第24章
绩效归因分析
Brinson归因 · 风险因子归因 · 选股与择时贡献
Brinson归因择时
第25章
实时风险监控系统
风险仪表盘 · 预警阈值 · 自动对冲触发
监控仪表盘预警
第26章
监管合规与报告
巴塞尔协议 · IFRS 9 · ESG披露要求
巴塞尔IFRS9ESG
第27章
案例：美国REITs对冲实践
2008金融危机 · 2020疫情 · 市场冲击与对冲
美国金融危机疫情
第28章
案例：亚洲REITs对冲实践
日本 · 新加坡 · 香港 · 区域特色对冲
亚洲日本新加坡香港
第29章
案例：中国公募REITs对冲实践
首批试点 · 扩募 · 解禁 · 本土化策略
中国公募REITs试点
第30章
前沿趋势
AI风险对冲 · 区块链与REITs · 绿色REITs与碳金融
AI区块链绿色REITs碳金融