01
绿色金融与风险平价概述
绿色金融的定义与发展背景 · 风险平价模型核心思想 · 绿色资产与传统资产区别 · 课程目标与学习路径
概念入门
02
Python金融分析环境搭建
Anaconda & Jupyter · NumPy/Pandas入门 · Matplotlib/Seaborn · 数据获取接口
工具Python
03
绿色资产数据获取与清洗
绿色债券数据源 · ESG评分获取 · 缺失值处理 · 异常值检测 · 数据标准化
数据预处理
04
资产收益率计算与可视化
对数/简单收益率 · 分布特征 · 相关性热力图 · 波动率聚类
分析可视化
05
风险平价模型数学原理
EW/MV/RB模型 · 风险贡献度分解 · 拉格朗日乘数法求解
数学理论
06
单期风险平价模型实现
Python函数 · 风险贡献度 · 目标函数 · SciPy优化 · 收敛性检查
实现优化
07
多期滚动风险平价模型
滚动窗口 · 半衰期权重 · 动态再平衡 · 交易成本 · 回测框架
动态回测
08
绿色资产协方差矩阵估计
样本协方差 · EWMA · Ledoit-Wolf收缩 · 因子模型估计
统计协方差
09
蒙特卡洛模拟在风险平价中的应用
随机权重 · 模拟路径 · 风险贡献分布 · 置信区间 · 压力测试
模拟风险
10
绿色债券风险平价组合构建
绿色债券指数 · 久期凸性 · 信用风险溢价 · 绿色溢价影响
债券组合
11
绿色股票风险平价组合构建
行业中性化 · ESG因子暴露 · 市值加权 · 动量反转过滤
股票因子
12
绿色资产与传统资产的混合风险平价
股债商混合 · 绿色替代比例 · 相关性结构 · 分散度DR
混合配置
13
风险平价模型的约束条件
权重上下限 · 行业集中度 · ESG最低评分 · 换手率 · 杠杆限制
约束风控
14
模型性能评价指标
年化收益/波动 · 夏普比率 · 最大回撤 · Calmar · RCED
评价指标
15
回测框架搭建与实战
Backtrader入门 · 自定义策略 · 交易日志 · 绩效报告 · 参数敏感性
回测框架
16
绿色资产因子模型
Fama-French五因子 · ESG因子构建 · 绿色因子相关性 · 暴露度计算
因子模型
17
机器学习辅助风险平价
K-Means聚类 · 层次风险平价HRP · PCA降维 · 随机森林波动率预测
MLHRP
18
条件风险平价模型
马尔可夫状态切换 · 市场状态识别 · 状态依赖协方差 · 动态权重
状态动态
19
绿色资产流动性风险考量
买卖价差 · Amihud指标 · 流动性VaR · 交易成本 · 最优执行
流动性风险
20
气候风险情景分析
TCFD框架 · 物理/转型风险 · RCP情景 · 资产价值重估
气候情景
21
绿色资产组合的ESG整合
ESG加权 · 负面筛选 · 正面倾斜 · ESG动量 · 影响投资
ESG整合
22
风险平价模型的稳健性检验
参数扰动 · 样本外测试 · 滚动窗口敏感性 · 市场周期 · 过拟合检测
稳健性检验
23
绿色金融监管与合规
欧盟SFDR · 中国绿色标准 · TCFD披露 · 资产分类 · 合规报告
监管合规
24
多目标优化风险平价模型
收益-风险-ESG三维 · 帕累托前沿 · NSGA-II · 权重偏好
多目标优化
25
绿色资产衍生品对冲策略
绿色期货/期权 · 波动率对冲 · 利率对冲 · CDS应用
衍生品对冲
26
实时风险监控系统设计
WebSocket数据流 · 实时协方差 · 风险仪表盘 · 预警阈值 · 自动再平衡
监控系统
27
绿色资产指数跟踪与增强
指数编制 · 抽样复制 · 优化复制 · 跟踪误差 · 增强收益
指数增强
28
行为金融学视角下的绿色投资
绿色偏好 · 情绪 · 溢价成因 · 羊群效应 · 非理性波动过滤
行为金融
29
案例实战：中国绿色债券指数风险平价
数据获取处理 · 模型参数 · 回测分析 · 传统对比 · 策略优化
案例债券
30
案例实战：全球绿色股票组合风险平价
多市场数据 · 汇率风险 · 时区调整 · 跨市场协方差 · 全球配置
案例全球