01
ESG投资理念与量化选股概述
ESG投资的起源与发展 · 核心理念 · 量化选股基本概念 · 整合优势与挑战
理念框架
02
ESG数据获取与预处理
MSCI/Sustainalytics/CDP · API/爬虫/数据库 · 清洗标准化 · 对齐与频率
数据工程
03
ESG评分体系解析
MSCI · S&P Global · Refinitiv · 维度权重 · 方法论对比 · 一致性与分歧
评分方法论
04
因子构建与处理
估值/动量/质量/ESG · 计算标准化 · 相关性分析 · IC/IR分析
因子量化
05
ESG因子有效性检验
分组回测 · IC序列 · Fama-MacBeth · 多空组合收益
检验回测
06
多因子模型构建
APT/Barra · 等权/IC加权/优化加权 · 暴露度计算 · 风险控制
模型多因子
07
ESG整合策略设计
筛选/加权/主题 · ESG动量 · 改进策略 · 负面/正面筛选
策略整合
08
组合优化与权重分配
均值-方差 · 风险平价 · Black-Litterman · ESG约束 · 实战
优化权重
09
回测框架搭建
引擎设计 · 事件驱动/向量化 · 交易成本滑点 · 业绩归因
回测系统
10
策略绩效评估
年化收益/夏普/回撤 · 波动率/VaR/CVaR · ESG绩效 · 稳健性
评估风险
11
ESG数据质量与偏差处理
缺失处理 · 幸存者/报告偏差 · 修正方法 · 质量评估框架
数据质量偏差
12
行业特定ESG因子
行业重要性矩阵 · 金融/制造/科技 · 行业中性化
行业因子
13
时间序列分析与ESG趋势
评分时间序列 · 改善趋势因子 · 动量与反转 · 事件研究
时序趋势
14
机器学习在ESG选股中的应用
PCA/Lasso · 随机森林/GBDT · 神经网络 · SHAP/LIME
ML可解释性
15
自然语言处理与ESG情绪
文本分析 · 情感模型 · 争议事件识别 · 另类数据整合
NLP情绪
16
ESG与Smart Beta策略
Smart Beta因子分类 · ESG复合因子 · 低波动/价值ESG
Smart Beta因子
17
气候风险与碳因子
物理/转型风险 · 碳足迹 · 碳效率因子 · 气候情景分析
气候碳
18
社会责任与治理因子
员工满意度/供应链 · 董事会/股东权利 · S&G量化
SG
19
ESG整合的全球实践
欧盟SFDR · 美国SEC · 中国政策 · 全球趋势
监管实践
20
策略过拟合与风险控制
交叉验证 · 夏普衰减 · 正则化 · 压力测试 · 极端风险
过拟合风控
21
交易执行与成本控制
交易成本模型 · 最优执行 · ESG交易限制 · 流动性管理
执行成本
22
组合再平衡策略
频率选择 · 阈值再平衡 · ESG评分驱动 · 成本优化
再平衡动态
23
ESG指数构建与跟踪
编制方法 · 权重计算 · 跟踪误差 · 产品化
指数跟踪
24
另类数据在ESG中的应用
卫星数据(碳排放) · 供应链 · 社交媒体 · 物联网
另类数据创新
25
ESG整合策略的归因分析
Brinson归因 · 多因子归因 · ESG贡献度 · 风格归因
归因分析
26
策略风险管理体系
风险预算 · 因子模型 · ESG风险敞口 · 压力测试
风控体系
27
自动化报告与监控系统
报告模板 · 数据更新 · 异常预警 · 可视化仪表盘
自动化监控
28
策略实盘部署要点
实盘vs回测 · 资金管理 · 合规检查 · 应急预案
实盘部署
29
ESG整合策略的迭代优化
生命周期 · A/B测试 · 参数优化 · 市场适应性
迭代优化
30
未来趋势与前沿方向
TCFD/ISSB · 生物多样性 · ESG+区块链 · AI驱动分析
前沿趋势