协议估值基础模型快速掌握

📚 共计 30 章节

协议估值概述

什么是协议估值、为什么需要协议估值、核心要素与基本逻辑

现金流折现模型（DCF）基础

DCF模型原理、自由现金流概念、折现率（WACC）

DCF模型实战

预测未来现金流、计算终值、模型搭建与敏感性分析

可比公司法（Comps）

选择可比公司、估值倍数（PE、EV/EBITDA）、市场法步骤

先例交易法

识别先例交易、交易倍数分析、控制权溢价与流动性折扣

杠杆收购模型（LBO）入门

LBO基本逻辑、交易结构、资金来源与用途

LBO模型实战

构建LBO模型、IRR计算、退出机制分析

资产基础法

净资产法、清算价值法、重估价值法

期权定价模型在估值中的应用

Black-Scholes模型、实物期权、员工股票期权估值

估值中的会计调整

非经常性项目调整、租赁会计影响、股权激励处理

估值中的税务考量

有效税率、税盾、递延税项对估值的影响

估值中的债务与资本结构

净债务计算、资本结构优化、杠杆对估值的影响

资本结构杠杆

估值中的营运资本管理

营运资本变动、现金转换周期、对自由现金流的影响

营运资本FCF

估值中的折旧与摊销

D&A对现金流的影响、维护性与增长性资本支出

D&A资本支出

估值中的终值计算

永续增长法、退出倍数法、终值占比分析

估值中的敏感性分析

单变量敏感性、双变量敏感性、情景分析

敏感性情景

估值中的蒙特卡洛模拟

概率分布设定、模拟运行、结果解读

蒙特卡洛模拟

估值中的市场情绪与行为金融

过度反应、锚定效应、羊群效应

行为金融情绪

估值中的行业特定因素

科技、消费品、金融、能源行业

估值中的周期性与季节性调整

经济周期影响、季节性调整方法

估值中的并购协同效应

收入协同、成本协同、协同效应量化

估值中的分拆与重组

分拆估值、资产剥离、重组价值分析

估值中的IPO定价

簿记建档、询价机制、首日破发分析

估值中的私募股权估值

基金NAV计算、投资组合估值、J曲线效应

估值中的风险投资估值

VC法、风险因子求和法、Berkus法

估值中的无形资产估值

品牌价值、专利价值、客户关系价值

无形资产品牌

估值中的房地产估值

收益法、成本法、市场比较法

房地产收益法

估值中的自然资源估值

储量价值法、现金流模型、风险调整

自然资源储量

估值中的新兴市场调整

国家风险溢价、汇率风险、政治风险

新兴市场风险

估值报告撰写与呈现

估值报告结构、关键假设披露、结论与建议