01
风电项目融资全景
风电行业现状与趋势 · 项目融资基本概念 · 独特挑战与机遇
全景趋势
02
项目融资核心原理
无追索权/有限追索权 · 风险分担 · DSCR
追索权现金流
03
风电项目投资构成
机组成本 · 基础安装 · 升压站 · 开发费 · 建设期利息
造价资本金
04
融资结构设计基础
资本金与债务比例 · 股东贷款 · 境内/跨境融资
杠杆结构
05
股权融资方案设计
战略投资者 · 产业基金 · Pre-IPO · 股权回购
股权退出
06
债务融资工具选择
项目贷款 · 融资租赁 · 绿色债券 · ABS · REITs
债务工具
07
银团贷款基础概念
银团定义 · 双边贷款区别 · 优势与场景
银团基础
08
银团贷款参与方角色
牵头行 · 代理行 · 参加行 · 担保代理 · 技术顾问
角色分工
09
银团贷款组织流程
前期准备 · IM · 路演 · 承销分销 · 签约提款
流程承销
10
贷款条件与条款设计
金额期限 · 利率LPR · 提款宽限期 · 还款计划
条款定价
11
担保与增信措施
电费质押 · 股权质押 · 土地抵押 · 母公司担保 · 保险转让
增信担保
12
项目风险识别与评估
建设风险 · 运营风险 · 市场风险（电价/绿证）
风险评估
13
风险缓释与分配机制
EPC总包 · 长期购电协议PPA · 保险覆盖
缓释PPA
14
现金流模型与偿债分析
收入/成本模型 · 还本付息 · 敏感性分析
模型DSCR
15
融资文件体系
贷款协议 · 担保协议 · 股东协议 · 直接协议
文件法律
16
尽职调查要点
法律尽调 · 技术尽调 · 财务尽调
尽调合规
17
绿色金融与ESG要求
绿色债券标准 · ESG评级 · 碳减排 · 绿色信贷
ESG绿色
18
政策性银行与出口信贷
国开行/进出口行 · ECA · 中信保
政策行出口
19
多边金融机构参与
世界银行/IFC · 亚投行 · 多边增信
多边开发
20
跨境融资与外汇管理
内保外贷 · 外汇登记 · 汇率对冲
跨境外汇
21
建设期融资管理
利息资本化 · 进度款 · 监管账户 · 完工测试
建设期监管
22
运营期债务管理
现金流管理 · 偿债储备 · 利润分配 · 再融资
运营储备
23
项目退出机制
股权转让 · 资产打包 · REITs上市 · 清算
退出REITs
24
海上风电融资特点
投资规模 · 专属保险 · 补贴退坡
海上保险
25
分散式风电与分布式融资
小微难点 · 融资租赁 · 资产打包
分散式小微
26
风电项目并购融资
并购贷款区别 · DCF估值 · 过渡期融资
并购估值
27
税务筹划与融资结构优化
增值税即征即退 · 三免三减半 · 加速折旧
税务优化
28
融资谈判技巧与争议
关键条款 · 财务承诺 · 违约补救 · 争议解决
谈判争议
29
案例复盘：陆上风电银团贷款
项目背景 · 结构设计 · 银团组建 · 落地表现
案例陆上
30
案例复盘：海上风电跨境融资
跨境架构 · 多边机构 · 汇率风险 · 实际回报
案例海上