01
风电行业概览与融资环境分析
全球及中国风电发展现状、政策红利与补贴退坡趋势、风电项目全生命周期资金需求特点。
行业背景政策
02
项目融资核心概念与风电适配性
项目融资与公司融资的区别、无追索权/有限追索权融资、风电典型结构。
融资原理结构
03
风电项目投资构成与成本测算
风电机组、塔筒、基础、升压站等成本项，单位千瓦造价与IRR敏感性分析。
成本测算
04
融资主体与SPV架构设计
项目公司(SPV)设立、股东结构、资本金比例要求、股东贷款与次级债。
SPV架构
05
债务融资工具选择
银行贷款、融资租赁、绿色债券、资产证券化、保险资金债权计划。
债务工具
06
银行贷款产品详解
固定资产贷款、项目贷款、银团贷款、流动资金贷款，期限与还款计划。
银行贷款
07
融资租赁模式在风电中的应用
直租与回租、租期租金设计、残值处理、增值税抵扣，50MW项目案例。
租赁案例
08
绿色金融与碳资产融资
绿色信贷认定、碳减排支持工具、CCER质押、绿电收益权融资。
绿色碳资产
09
政策性金融支持
国开行、农发行、进出口银行专项贷款，制造业中长期贷款落地。
政策性金融
10
融资方案核心要素设计
融资总额、资本金比例、债务期限、利率区间、担保结构、增信措施。
方案设计
11
现金流模型与偿债能力分析
全生命周期现金流预测、DSCR、LLCR、IRR与NPV测算。
现金流偿债
12
风险识别与缓释措施（上）
建设期风险：工期延误、成本超支、设备质量；运营期风险：发电量不足、电价波动。
风险建设
13
风险识别与缓释措施（下）
政策风险、金融风险、不可抗力，保险与担保安排。
政策保险
14
增信措施与担保结构
母公司担保、收费权质押、股权质押、保证金、流动性支持函、维好协议。
增信担保
15
银行内部评审流程
客户评级、债项评级、授信审批、贷前调查、合规审查、风险评审委员会。
银行评审
16
银行关注的核心指标
主体信用评级、项目IRR、DSCR、资本金比例、并网消纳、PPA签署。
指标信用
17
尽职调查清单与材料准备
公司资质、项目核准/备案、土地、环评、电网接入、EPC合同、保险单。
尽调材料
18
融资方案谈判与条款设计
利率费率、提款条件、还款调整、提前还款罚则、财务承诺、Negative Covenant。
谈判条款
19
银团贷款组织与协调
牵头行、代理行、参加行角色，银团合同核心条款，信息备忘录(IM)撰写。
银团协调
20
融资关闭与提款管理
融资关闭条件、首次提款前置条件、后续提款计划、资金用途监管、账户监管。
关闭提款
21
贷后管理与风险监控
定期贷后检查、财务指标监控、现场检查、风险预警信号、应急预案。
贷后监控
22
再融资与债务置换
运营期再融资动机、利率下行置换操作、对原贷款银行的影响。
再融资置换
23
项目退出机制
股权转让、资产证券化、REITs、清算退出，不同路径对融资结构影响。
退出REITs
24
海上风电融资特殊性
投资规模大、建设风险高、运维成本高、专属融资方案(出口信贷、多边机构)。
海上风电特殊
25
分散式风电与分布式光伏融资
单体规模小、融资成本高、创新模式：融资租赁+合同能源管理、众筹、绿色零售债券。
分散式创新
26
境外风电项目融资
跨境担保、外汇管制、政治风险保险(MIGA)、多边机构参与、国际银团贷款。
境外跨境
27
风电项目并购融资
收购标的估值、并购贷款比例(60%)、过渡期融资、LBO结构、整合期资金安排。
并购LBO
28
典型案例分析（一）
某央企200MW陆上风电银团贷款方案，从立项到融资关闭全流程复盘。
央企银团
29
典型案例分析（二）
某民企50MW分散式风电融资租赁+银行贷款组合，突破信用瓶颈。
民企组合
30
未来趋势与创新融资工具
绿色基础设施基金、可持续发展挂钩贷款(SLL)、绿色ABS、虚拟电厂融资。
趋势创新