第01章
碳市场概述
全球碳市场发展历程 · 中国碳市场政策框架 · 碳资产定义与分类
基础政策
第02章
碳交易核心机制
配额分配机制（免费/拍卖）· MRV体系 · 抵消机制（CCER等）
机制MRV
第03章
碳资产交易品种
碳配额（CEA）· CCER · 碳远期/碳期货 · 碳期权
品种衍生品
第04章
交易主体与角色
控排企业 · 投资机构 · 交易所 · 第三方核查 · 政府监管
角色生态
第05章
交易流程与规则
开户流程 · 交易时间 · 涨跌幅限制 · 交割结算 · 信息披露
规则实务
第06章
风险识别框架
政策风险 · 市场风险 · 信用风险 · 操作风险 · 流动性风险 · 模型风险
框架分类
第07章
政策风险分析
配额总量收紧 · 行业纳入变化 · 抵消机制调整 · 国际碳关税
政策合规
第08章
市场风险分析
碳价波动率 · 供需失衡 · 宏观经济周期 · 能源价格联动
市场波动
第09章
信用风险分析
交易对手违约 · CCER项目真实性 · 核查机构资质
信用对手
第10章
操作风险分析
交易系统故障 · 人为失误 · 数据报送错误 · 合规流程缺失
操作内控
第11章
流动性风险分析
市场深度不足 · 交易集中度 · 做市商缺失 · 非活跃合约
流动性深度
第12章
模型风险分析
碳价预测偏差 · VaR参数设定 · 压力测试情景 · 蒙特卡洛局限
模型量化
第13章
风险度量方法
VaR · CVaR · 压力测试 · 情景分析 · 敏感性分析
度量工具
第14章
VaR模型实战
历史模拟法 · 参数法 · 蒙特卡洛模拟 · 回测检验
VaR实战
第15章
压力测试设计
历史极端情景 · 假设情景 · 敏感性压力测试
压力极端
第16章
风险限额体系
交易限额 · 止损限额 · 风险价值限额 · 集中度限额
限额风控
第17章
保证金管理
初始保证金 · 维持保证金 · 追加机制 · 优化策略
保证金资金
第18章
套期保值策略
买入套保 · 卖出套保 · 跨期套利 · 跨品种套利
套保策略
第19章
风险对冲工具
碳期货对冲 · 碳期权策略 · 互换协议 · 场外衍生品
对冲衍生品
第20章
内部控制体系
前中后台分离 · 交易授权 · 风险报告 · 内部审计
内控治理
第21章
合规风险管理
数据造假防范 · 交易操纵识别 · 内幕交易防控 · 反洗钱
合规监管
第22章
交易系统风控
限额自动控制 · 异常监控 · 系统冗余 · 网络安全
系统技术
第23章
数据风险管理
碳排放数据质量 · 交易数据完整性 · 隐私保护 · 备份恢复
数据治理
第24章
第三方风险管理
核查机构评估 · 经纪商尽调 · 托管机构 · 法律顾问
第三方外包
第25章
国际碳市场风险
EU ETS借鉴 · 碳信用互认 · 跨境法律 · 汇率风险
国际EU ETS
第26章
碳金融产品创新风险
碳质押贷款 · 碳基金 · 碳保险 · 碳资产证券化
创新金融
第27章
ESG与碳风险
ESG评级影响 · 绿色金融联动 · 碳信息披露 · 碳中和约束
ESG可持续
第28章
风险预警系统
实时监控指标 · 预警阈值 · 自动报警 · 应急响应
预警系统
第29章
风险报告体系
日报/周报/月报 · 仪表盘 · 监管报告 · 董事会报告
报告体系
第30章
实战案例复盘
电力企业套保失败 · CCER违约 · 碳价暴跌应对 · 合规造假处罚
案例复盘