01
电力现货市场基础
中国电力体制改革历程 · 现货市场核心概念 · 日前市场与实时市场区别
基础概念
02
电价形成机制
节点边际电价(LMP)原理 · 分区电价模型 · 阻塞盈余与金融输电权
LMP阻塞
03
套利基础逻辑
时间套利(峰谷价差) · 空间套利(节点价差) · 产品套利(中长期与现货)
价差逻辑
04
日前-实时市场套利
日前报价策略 · 实时市场偏差调整 · 风险对冲模型
DA/RT对冲
05
跨省跨区套利
省间壁垒与突破 · 跨区输电容量竞标 · 省间现货市场联动
跨省容量
06
储能套利模式
充放电策略优化 · 容量市场收益 · 辅助服务叠加套利
储能辅助服务
07
虚拟电厂(VPP)套利
分布式资源聚合 · 需求响应套利 · VPP参与现货市场策略
VPP聚合
08
新能源套利
风光出力预测偏差 · 绿证与碳交易联动 · 负电价套利机会
新能源绿证
09
金融输电权(FTR)套利
FTR拍卖策略 · FTR与现货市场对冲 · FTR组合套利
FTR拍卖
10
差价合约(CFD)套利
双边合约与现货价差 · CFD定价模型 · 套利风险控制
CFD合约
11
日前市场报价策略
边际成本报价 · 策略性报价 · 市场力监控与规避
报价策略
12
实时市场偏差管理
偏差考核机制 · 实时调整成本 · 平衡市场套利
偏差平衡
13
阻塞管理套利
输电约束识别 · 阻塞路径套利 · 输电阻塞缓解机制
阻塞路径
14
辅助服务套利
调频市场 · 备用市场 · 黑启动服务套利组合
调频备用
15
容量市场套利
容量拍卖策略 · 稀缺定价套利 · 容量与能量市场联动
容量稀缺
16
需求响应套利
负荷削减报价 · 需求侧竞价 · 聚合商套利模型
需求响应竞价
17
天然气-电力联动套利
气价与电价相关性 · 燃气机组启停套利 · 燃料转换套利
气电联动
18
碳排放套利
碳价与电价传导 · 碳配额交易 · CCER与电力市场联动
碳CCER
19
绿电交易套利
绿证价格与现货价差 · 绿电溢价策略 · 可再生能源消纳责任权重套利
绿电消纳
20
跨品种套利
中长期合约与现货价差 · 期货与现货基差 · 期权波动率套利
跨品种基差
21
机器学习在套利中的应用
电价预测模型 · LSTM与Transformer · 强化学习报价策略
MLLSTM
22
高频交易套利
日内价差模式识别 · 算法交易策略 · 市场微观结构套利
高频算法
23
风险度量与管理
VaR与CVaR · 压力测试 · 套利组合风险预算
VaR风险
24
资金管理策略
凯利公式在套利中的应用 · 杠杆控制 · 回撤管理
资金凯利
25
实战案例一：广东现货市场
日前-实时套利全流程拆解
广东实战
26
实战案例二：山西储能电站
充放电套利策略与收益分析
储能山西
27
实战案例三：山东虚拟电厂
参与现货市场与辅助服务联合套利
VPP山东
28
实战案例四：跨省跨区套利
甘肃-广东现货市场套利实操
跨省甘肃
29
实战案例五：FTR拍卖与对冲
金融输电权拍卖与对冲套利全流程
FTR对冲
30
套利系统架构设计
数据采集 · 策略引擎 · 风控模块 · 回测框架 · 实盘部署
系统架构