📘 多因子模型
从原理到落地部署
📚 30章 · 完整目录
01
量化投资概述
什么是量化投资
优势与挑战
多因子地位
02
因子投资哲学
有效市场假说
行为金融学
因子溢价来源
03
多因子模型理论基础
CAPM
Fama三因子
Carhart四因子
Fama五因子
04
因子分类体系
风格因子
宏观因子
另类因子
经济/统计分类
05
数据获取与清洗
金融数据源
pandas基础
缺失值
异常值
对齐与频率
06
单因子构建与测试
构建原则
因子值计算
分组回测
IC/IR
t检验
07
因子IC分析
IC定义
Rank IC
统计检验
衰减分析
中性化
08
因子分组回测
等分/分位数
多空组合
收益曲线
绩效指标
09
因子相关性分析
Pearson/Spearman
多重共线性
聚类筛选
10
因子合成与降维
等权合成
ICIR加权
PCA
逐步回归
11
因子择时
宏观状态
因子动量
拥挤度
环境配置
12
行业与市值中性化
必要性
回归中性化
分层中性化
检验
13
多因子模型构建
线性加权
打分法
回归法
随机森林/XGBoost
14
模型训练与验证
时序交叉验证
滚动窗口
样本外测试
过拟合检测
15
组合优化基础
均值-方差
风险预算
Black-Litterman
约束处理
16
风险模型
Barra模型
结构化风险
因子协方差
特异风险
17
交易成本模型
固定成本
滑点
市场冲击
对因子收益影响
18
绩效归因
Brinson归因
因子归因
风格暴露
收益分解
19
回测系统搭建
事件驱动
向量化回测
前视偏差
幸存者偏差
20
因子数据库设计
存储结构
计算流水线
版本管理
质量监控
21
因子挖掘方法论
金融逻辑挖掘
机器学习挖掘
遗传规划
22
高频因子与日内因子
高频数据特征
Tick级因子
日内反转
成交量分布
23
另类数据因子
舆情因子
新闻情绪
卫星图像
供应链数据
24
因子生命周期管理
因子衰减
因子失效
因子再生
动态调整
25
策略信号生成
阈值设定
信号平滑
置信度评估
多信号融合
26
实盘交易系统架构
策略服务器
交易执行引擎
风控模块
监控告警
27
API接口开发
RESTful API
WebSocket
gRPC
28
系统部署与运维
Docker
Kubernetes
CI/CD
日志监控
29
合规与风控
交易限额
杠杆控制
敞口管理
压力测试
监管合规
30
课程总结与展望
多因子趋势
AI+量化
全链路思考