01
期权做市商入门
什么是期权做市商 · 核心职责 · 与普通交易员区别 · 全球市场概览
概念基础
02
期权基础回顾
看涨/看跌期权 · 行权价与到期日 · 内在/时间价值 · 合约规格
必备回顾
03
做市商盈利模式
买卖价差 · 交易所返佣 · 波动率交易 · 库存管理收益
盈利核心
04
订单簿深度解析
限价订单簿(L2) · 买卖盘口 · 市场深度 · 订单簿不平衡
微观数据
05
做市商报价策略
对称/非对称报价 · 基于Delta调整 · Gamma库存风控
策略实战
06
希腊字母实战应用
Delta对冲 · Gamma风险与Scalping · Theta/Vega管理
希腊字母风控
07
波动率曲面
隐含波动率微笑 · 期限结构 · 曲面套利 · VIX指数
波动率进阶
08
做市商技术架构
低延迟系统 · 行情接入 · OMS · 风控模块
系统技术
09
Python量化开发环境
Anaconda · Jupyter · Pandas/NumPy · 回测框架
Python工具
10
期权定价模型
Black-Scholes · 二叉树 · 蒙特卡洛 · 模型校准
定价模型
11
实时行情处理
WebSocket · Tick解析 · 实时Delta · 快照与增量
实时数据
12
自动报价引擎
报价频率 · 价格发现 · 订单生命周期 · 撤单重报
引擎自动化
13
库存风险管理
库存阈值 · 对冲频率 · 成本优化 · 极端行情应对
风控库存
14
做市商回测系统
历史回放 · 模拟撮合 · 绩效指标(Sharpe/Sortino)
回测评估
15
统计套利策略
期权-期货平价 · 盒式套利 · 转换套利 · 波动率套利
套利策略
16
高频做市技巧
订单簿微结构 · 冰山订单 · 闪电崩盘 · 延迟套利
高频技巧
17
做市商风控体系
实时敞口 · 最大损失 · 熔断机制 · 压力测试
风控体系
18
交易所规则与合规
做市义务 · 最低报价 · 惩罚机制 · 监管趋势
合规规则
19
多品种做市
ETF/指数/个股/商品期权差异
多品种对比
20
做市商资金管理
保证金计算 · 资金利用率 · 杠杆控制 · 融资融券
资金管理
21
机器学习在报价中的应用
订单簿特征 · 价格预测 · 最优报价深度
ML报价
22
做市商团队协作
交易员与开发 · 值班制度 · 复盘流程 · 知识沉淀
团队协作
23
实战案例
50ETF做市实录 · 波动率突变 · 大单处理经验
实战案例
24
做市商绩效评估
PnL归因 · 报价质量 · 市场参与率 · 滑点分析
绩效分析
25
期权做市进阶策略
跨式组合 · 蝶式价差 · 日历价差做市
进阶组合
26
做市商系统部署
服务器选型 · 网络优化 · 灾备方案 · 监控告警
部署运维
27
做市商数据管理
Tick存储 · 数据清洗 · 特征计算 · 数据库选型
数据存储
28
做市商心理素质
压力管理 · 决策疲劳 · 纪律性 · 复盘心态
心理软技能
29
做市商职业发展
到自营交易 · 创业路径 · 行业资源 · 持续学习
职业成长
30
未来趋势与挑战
0DTE期权 · 做市商AI化 · 加密货币期权 · 监管变化
前沿趋势