01
期权做市商概述
什么是期权做市商 · 核心功能与市场角色 · 全球主要市场制度对比
做市商市场结构
02
做市商盈利核心逻辑
买卖价差盈利 · 流动性返佣 · 库存管理与对冲收益
价差返佣对冲
03
期权定价基础与 Greeks
Black-Scholes 回顾 · Delta/Gamma/Vega/Theta/Rho · 隐含波动率曲面
GreeksBSM波动率
04
做市商报价策略
静态与动态报价 · 基于 Greeks 调整 · 波动率期限结构与 skew
报价skew
05
Delta 中性策略
Delta 中性原理 · 动态对冲频率 · 对冲成本与滑点控制
Delta对冲
06
Gamma 交易与 Scalping
Gamma Scalping 机制 · 震荡市盈利 · Gamma 与 Theta 权衡
GammaScalping
07
Vega 与波动率交易
管理 Vega 敞口 · 波动率套利 · 波动率锥与均值回归
Vega波动率套利
08
Theta 衰减与时间价值
Theta 盈利逻辑 · 时间价值衰减 · 末日轮风控
Theta时间价值
09
订单簿与市场微观结构
L2 数据解读 · 订单流不平衡 · 订单类型选择
订单簿微观结构
10
库存风险管理
VaR / CVaR · 库存上限与强平 · 多腿组合管理
库存VaR
11
高频做市与低延迟系统
FPGA 加速 · 低延迟网络 · C++/Python 混合开发
高频低延迟
12
做市商算法交易
TWAP/VWAP/POV · 冰山订单 · 隐藏流动性
算法TWAP
13
波动率曲面套利
曲面平滑与插值 · 日历/蝶式价差 · 一致性检验
曲面套利
14
事件驱动做市策略
财报/数据发布调整 · 到期日效应 · 波动率跳跃应对
事件驱动跳跃
15
做市商风险管理框架
希腊字母限额 · 压力测试 · 极端行情熔断
风控压力测试
16
做市商资金管理
保证金计算与优化 · 资金利用率 · 融资融券成本
资金保证金
17
做市商绩效评估
Sharpe / Sortino / Calmar · 盈亏归因分析
绩效归因
18
做市商系统架构
交易系统分层 · 风控解耦 · 灾备与高可用
架构高可用
19
做市商合规与监管
做市义务 · 最低报价 · 市场操纵防范 · 监管报告
合规监管
20
做市商团队搭建
量化研究员/交易员/开发协作 · 绩效考核与激励
团队激励
21
期权做市回测框架
回测引擎 · 模拟撮合与滑点 · 过拟合与样本外测试
回测滑点
22
做市商数据工程
实时行情清洗 · Tick 级存储 · 特征工程与因子挖掘
数据因子
23
机器学习在做市中的应用
订单流预测 · 最优报价深度 · 异常检测与风控
机器学习预测
24
做市商竞争格局
全球顶级做市商分析 · 国内发展现状
CitadelOptiver
25
做市商盈利进阶
波动率凸性交易 · 跨品种套利 · 做市与自营协同
凸性套利
26
做市商技术栈
Python 数据分析 · C++ 低延迟引擎 · Redis/Kafka
技术栈Kafka
27
做市商实战案例
ETF 期权做市复盘 · 波动率飙升盈亏分析
案例复盘
28
做市商未来趋势
做市商 AI 化 · 加密货币期权 · RegTech 影响
AI加密
29
做市商职业发展
如何成为做市交易员 · 面试准备 · 薪资与晋升
职业面试
30
课程总结与实战演练
搭建简易做市模拟系统 · 答疑与资源推荐
实战总结