01
奇异期权市场概览
什么是奇异期权 · 奇异vs普通 · 全球市场现状与规模
概览市场
02
做市商业务模式
角色与职责 · 报价驱动 · 盈利模式(价差/返佣/库存)
做市业务
03
奇异期权定价基础
风险中性定价 · B-S模型 · 蒙特卡洛 · 有限差分
定价数值
04
亚式期权定价
平均价格/执行价 · 几何平均解析解 · 蒙特卡洛实现
亚式路径依赖
05
障碍期权定价
敲入/敲出 · 单障碍解析解 · PDE与蒙特卡洛
障碍边界
06
回望期权定价
固定/浮动执行价 · 解析解 · 数值方法
回望极值
07
二元期权定价
现金/资产或无 · 解析定价 · 风险特征
二元数字
08
一篮子期权定价
篮子定义 · Copula/Cholesky · 蒙特卡洛方差缩减
多资产相关性
09
方差/波动率互换定价
方差/波动率互换 · 复制策略 · 凸性调整
波动率互换
10
彩虹期权与多资产期权
彩虹期权定义 · 多资产挑战 · 拟蒙特卡洛
彩虹多标的
11
数值方法进阶
方差缩减(对偶/控制/重要性) · 有限差分(隐式/显式/C-N)
数值加速
12
模型校准
校准目标 · SVI参数化 · Levenberg-Marquardt/遗传算法
校准优化
13
波动率曲面构建
曲面定义 · SVI/Nadaraya-Watson · 无套利条件
波动率插值
14
希腊字母计算
Delta/Gamma/Vega/Theta/Rho · 有限差分 · 路径依赖希腊字母
希腊字母风险
15
Delta对冲策略
Delta对冲原理 · 离散对冲误差 · 对冲成本分析
对冲Delta
16
Gamma与Vega风险管理
Gamma曲率 · Vega期限结构 · 跨期对冲
GammaVega
17
奇异期权做市报价模型
报价框架 · Avellaneda-Stoikov · 库存调整
报价做市
18
库存风险管理
VaR/CVaR · 库存对冲 · 最优清算
库存风险
19
做市商风险限额体系
希腊字母/VaR/名义限额 · 监控预警
限额风控
20
压力测试与情景分析
场景设计 · 极端模拟 · 尾部风险管理
压力极端
21
做市系统架构设计
低延迟 · 事件驱动 · 订单/风控模块
系统架构
22
实时定价引擎
引擎架构 · GPU加速MC · FPGA加速有限差分
实时加速
23
数据管理与回测框架
市场数据 · 交易存储 · 回测框架设计
数据回测
24
奇异期权做市策略回测
回测方法论 · Sharpe/Sortino/最大回撤 · 参数优化
回测绩效
25
监管与合规
MiFID II / Dodd-Frank · 报告义务 · 最佳执行
监管合规
26
行为金融学与做市
做市商偏差 · 订单流分析 · 逆向选择
行为订单流
27
机器学习在奇异期权做市
LSTM/Transformer波动率预测 · 订单流预测 · 动态报价
ML预测
28
案例：亚式期权做市
策略设计 · 回测分析 · 实盘表现
案例亚式
29
案例：障碍期权做市
做市挑战 · 对冲设计 · 风险事件应对
案例障碍
30
未来趋势与前沿
DeFi做市 · 量子计算 · AI全自动做市
前沿DeFi