01
跨境做市交易对手信用评估概述
跨境做市业务定义 · 信用评估的重要性 · 评估框架总览
框架入门
02
交易对手类型与风险特征
银行类对手 · 非银金融机构 · 企业客户 · 主权实体
对手方分类
03
信用评级基础
外部评级（穆迪、标普、惠誉）· 内部评级体系 · 评级映射方法
评级方法论
04
财务分析核心指标
流动性比率 · 杠杆率 · 盈利能力 · 偿债能力
财务指标
05
定量模型入门
Z-Score模型 · Merton模型 · KMV模型简介
模型量化
06
定性因素分析
管理层质量 · 公司治理 · 行业地位 · 地缘政治风险
定性治理
07
跨境法律与监管环境
不同法域下的破产法 · 净额结算协议 · 担保安排
法律监管
08
担保品管理
担保品类型 · 折扣率设定 · 逐日盯市机制
担保抵押
09
信用支持附件（CSA）
ISDA框架下的CSA条款 · 阈值 · 最低转让金额
ISDACSA
10
交易对手信用风险敞口计算
当前敞口 · 潜在未来敞口 · 预期正敞口
敞口计算
11
信用估值调整（CVA）
CVA原理 · 计算方式 · 对冲策略
CVA估值
12
错路风险与对路风险
概念辨析 · 对衍生品估值的影响
风险衍生品
13
压力测试与情景分析
历史情景 · 假设情景 · 极端市场条件模拟
压力情景
14
信用额度管理
额度设定 · 分配 · 监控与预警机制
额度风控
15
集中度风险
单一对手集中度 · 行业集中度 · 地域集中度
集中度分散
16
跨境结算风险
Herstatt风险 · 支付交割风险 · DVP/PVP机制
结算跨境
17
中央对手方清算（CCP）
CCP的作用 · 清算会员要求 · 违约管理流程
CCP清算
18
初始保证金与变动保证金
非清算衍生品的保证金规则 · 计算模型
保证金IM
19
信用衍生品在评估中的应用
信用违约互换（CDS）· 信用利差分析
CDS衍生品
20
机器学习在信用评估中的应用
随机森林 · XGBoost · 神经网络模型
MLAI
21
数据源与数据质量
内部交易数据 · 市场数据 · 第三方数据供应商
数据质量
22
实时监控与预警系统
关键指标阈值 · 自动化预警流程
监控预警
23
信用评级迁移矩阵
评级迁移概率 · 马尔可夫链应用
迁移矩阵
24
违约概率（PD）估计
历史违约率 · 市场隐含PD · 统计模型PD
PD违约
25
违约损失率（LGD）与违约风险敞口（EAD）
回收率分析 · 敞口估算方法
LGDEAD
26
跨境做市业务中的操作风险
交易错误 · 系统故障 · 人为失误
操作风险运营
27
合规与反洗钱（AML）审查
KYC流程 · 制裁名单筛查 · 可疑交易报告
AML合规
28
信用评估报告撰写
报告结构 · 关键发现 · 风险缓释建议
报告写作
29
案例研究：某跨境做市商对手违约事件复盘
真实案例复盘 · 经验教训 · 改进措施
案例复盘
30
未来趋势与挑战
DeFi对传统信用评估的冲击 · ESG因素纳入 · 实时信用评估
趋势ESG