01
做市商基础
什么是做市商 · 历史演变 · 核心盈利模式 · 与传统交易员区别
入门概念
02
市场微观结构
订单簿深度 · 买卖价差 · 市场深度与流动性 · 订单类型详解
微观订单簿
03
做市商策略框架
被动/主动做市 · 库存管理 · Delta中性策略
框架核心
04
定价模型基础
无套利定价 · Black-Scholes · Greeks · 隐含波动率曲面
模型期权
05
价差管理策略
固定/动态价差 · 基于波动率与库存的价差调整
价差动态
06
库存风险管理
库存指标 · 对冲方法 · 均值回归 · 上限与清算
风控库存
07
订单簿动态建模
Poisson过程 · 马尔可夫模型 · 随机控制 · 高频订单流预测
建模高频
08
做市商风险管理
VaR/CVaR · 最大回撤 · 尾部风险 · 压力测试
风控VaR
09
统计套利与做市
配对交易 · 协整关系 · 信号生成 · 执行结合
套利统计
10
高频做市策略
延迟套利 · 闪电订单 · 冰山订单 · Tick级特征工程
高频HFT
11
做市商系统架构
低延迟设计 · 事件驱动 · 内存数据库 · FPGA加速
系统架构
12
回测系统搭建
回测引擎 · 模拟订单簿 · 交易成本 · 过拟合防范
回测模拟
13
做市商绩效评估
Sharpe/Sortino · P&L归因 · 胜率与盈亏比
绩效指标
14
加密货币做市
CEX/DEX差异 · AMM · 无常损失 · 跨交易所套利
加密DeFi
15
期权做市策略
波动率交易 · Gamma Scalping · Vega对冲 · 库存管理
期权波动率
16
做市商合规与监管
Reg NMS · MiFID II · 最佳执行 · 市场操纵防范
合规监管
17
机器学习在做市中的应用
强化学习 · DQN · LSTM预测 · 特征重要性
MLAI
18
做市商资金管理
资金分配 · 杠杆管理 · 保证金优化 · 利用率提升
资金杠杆
19
多资产做市策略
跨品种相关性 · ETF做市 · 期货现货套利 · 波动率产品
多资产ETF
20
做市商竞争分析
HFT竞争 · 博弈论 · 流动性竞争 · 暗池联盟
竞争博弈
21
做市商情绪与行为金融
订单流不平衡 · 微观噪声 · 逆向选择 · 信息不对称
行为情绪
22
做市商实战案例
Virtu/Citadel · 经典失败案例 · 盈利周期分析
案例实战
23
做市商工具与平台
软件对比 · API对接 · Dashboard · 实时监控
工具平台
24
做市商策略优化
参数调优 · 贝叶斯优化 · 遗传算法 · 在线学习
优化自适应
25
做市商与市场质量
流动性影响 · 波动率关系 · 义务与激励 · 生态
市场质量
26
做市商高级话题
暗池 · 算法交易协同 · 微观结构改革 · 未来趋势
高级前沿
27
做市商项目实战
从零搭建系统 · 策略开发全流程 · 部署运维 · 性能调优
项目全栈
28
做市商心理与纪律
交易心理陷阱 · 纪律培养 · 压力管理 · 持续进化
心理纪律
29
做市商职业发展
岗位要求 · 面试准备 · 职业路径 · 行业资源
职业成长
30
做市商前沿研究
最新论文 · DeFi做市 · AI大模型 · 未来展望
前沿研究