01
做市商概述
定义与核心功能 · 全球主要市场做市商制度对比 · 盈利模式与风险敞口分析
基础对比
02
全球监管全景
SEC/FINRA · MiFID II · FCA · MAS · SFC · JFSA 等框架对比
监管国际
03
做市商牌照申请
注册流程 · 资本金要求 · 人员资质 · 系统审计 · 牌照类型
牌照合规
04
合规组织架构
合规部门设置 · 首席合规官职责 · 报告线 · 三道防线模型
治理内控
05
做市商内控制度
交易前风控 · 交易中监控 · 交易后对账 · 异常交易处理
内控流程
06
风险管理框架
市场/信用/操作/流动性/模型/法律风险
风险框架
07
资本充足率
Basel III/IV · 杠杆率 · LCR · NSFR
资本监管
08
市场操纵防范
幌骗 · 分层 · 抢先交易 · 尾市操纵 · 合规红线
操纵红线
09
信息隔离墙
内幕信息管理 · 跨部门隔离 · 限制/观察清单 · 中国墙
隔离合规
10
算法交易合规
算法审批 · 测试回测 · 参数监控 · 终止机制
算法监控
11
最佳执行义务
最佳执行政策 · 执行质量分析 · 订单路由 · 数据报告
执行披露
12
客户资产保护
资金隔离 · 托管安排 · 资产审计 · 破产隔离
资产保护
13
反洗钱与反恐融资
KYC/CDD · 可疑交易报告 · 制裁筛查 · 监控系统
AMLCTF
14
数据保护与隐私合规
GDPR · CCPA · 数据本地化 · 加密与访问控制
隐私数据
15
外包风险管理
外包政策 · 服务商尽调 · 风险监控 · 云服务合规
外包风险
16
业务连续性计划
灾难恢复 · 应急预案 · 系统冗余 · 定期演练
BCP应急
17
记录保存与报告
保存期限 · 监管格式 · 自动化报告 · 审计轨迹
记录报告
18
跨境合规
跨境交易监管 · 多牌照管理 · 信息共享 · 冲突法
跨境司法
19
加密货币与数字资产合规
VASP牌照 · 稳定币监管 · DeFi做市合规挑战
数字资产加密
20
ESG合规
可持续金融披露 · 绿色洗钱防范 · ESG数据验证 · 气候压力测试
ESG可持续
21
监管科技应用
RegTech工具 · 合规自动化 · AI监控应用
RegTechAI
22
合规培训与文化建设
培训计划 · 合规文化评估 · 举报机制 · 违规处理
文化培训
23
监管检查与应对
检查流程 · 准备清单 · 现场应对 · 整改
检查应对
24
违规处罚与补救
行政处罚 · 和解 · 补救措施 · 声誉修复 · 高管责任
处罚补救
25
合规科技系统架构
合规数据湖 · 实时监控 · 规则引擎 · 案例管理
系统架构
26
交易前风控系统
订单价格校验 · 数量限制 · 名义上限 · 自成交预防 · 市场冲击控制
风控交易前
27
交易中监控系统
实时市场监控 · 异常模式识别 · 警报阈值 · 人工干预
监控实时
28
交易后合规系统
交易对账 · 结算监控 · 费用审计 · 报告生成 · 监管报送
对账报告
29
合规审计与第三方评估
内部审计 · 外部合规审计 · 监管科技审计 · 有效性评估
审计评估
30
合规趋势与未来展望
全球监管趋同 · ESG深化 · 数字资产监管 · AI监管挑战
趋势未来