01
做市商业务概述
什么是做市商 · 盈利模式 · 主要风险
基础入门
02
资金管理核心原则
凯利公式 · 最大回撤控制 · 破产风险模型
仓位风控
03
头寸规模确定
波动率头寸 · VaR限制 · 固定/动态比例
波动率VaR
04
库存风险管理
Delta对冲 · Gamma风险 · 老化成本与持有期
库存希腊字母
05
订单簿动态分析
深度与流动性 · 价差冲击 · 订单簿不平衡
订单簿微观结构
06
报价策略与价差管理
最优报价宽度 · 库存偏移 · 竞争性调整
报价价差
07
多资产做市与相关性
跨品种对冲 · 相关性矩阵 · 组合VaR
多资产组合
08
极端行情下的风控
熔断机制 · 波动率飙升缩减 · 压力测试
极端压力测试
09
实时监控与预警系统
资金利用率 · 头寸集中度 · 实时看板
监控预警
10
绩效归因与复盘
PnL分解 · 夏普/卡玛比率 · 交易日志
归因复盘
11
做市商系统架构
低延迟引擎 · 风控网关 · 数据库存储
系统架构
12
资金费率与融资管理
永续费率对冲 · 隔夜利息 · 杠杆管理
融资费率
13
统计套利与做市结合
配对交易 · 均值回归 · 协整库存管理
套利统计
14
高频做市技术
Tick级数据 · 订单簿重建 · FPGA简介
高频硬件
15
监管与合规
注册要求 · 最佳执行 · 市场操纵防范
合规监管
16
做市商团队管理
分工 · 风险限额 · 绩效考核
团队管理
17
期权做市商专题
隐含波动率曲面 · 希腊字母 · 定价模型
期权波动率
18
债券做市商专题
收益率曲线 · 信用利差 · 回购融资
债券固收
19
外汇做市商专题
三角套利 · 掉期点 · 流动性分层
外汇FX
20
加密货币做市商专题
AMM流动性池 · 无常损失 · CEX/DEX差异
加密DeFi
21
做市商回测框架
历史回测 · 模拟撮合 · 过拟合防范
回测量化
22
动态对冲策略
Delta中性 · Gamma Scalping · 波动率交易
对冲动态
23
做市商融资策略
回购融券 · 抵押品管理 · 应急融资
融资流动性
24
市场微观结构
信息不对称 · 订单流毒性 · 高频博弈
微观博弈
25
做市商算法交易
TWAP/VWAP · 冰山订单 · 参数自适应
算法执行
26
跨交易所做市
价差套利 · 延迟套利 · 统一头寸管理
跨所套利
27
做市商心理与纪律
交易心理学 · 情绪控制 · 决策疲劳
心理纪律
28
做市商税务与会计
按市价计值(MTM) · 税务优化 · 会计处理
税务会计
29
做市商技术栈
Python/C++ · ZeroMQ · ClickHouse/InfluxDB
技术数据库
30
做市商未来趋势
AI报价 · DeFi做市 · 监管科技(RegTech)
前沿AI