01
高频做市概述
做市定义 · 做市商角色 · 高频vs普通做市 · 全球交易所制度
基础概念
02
市场微观结构
订单簿 · 限价单与市价单 · 价差 · 市场深度 · 动态变化
微观订单簿
03
做市策略核心原理
双边报价 · 价差收入 · 库存管理 · 风险敞口 · 盈亏平衡
核心原理
04
数据获取与处理
Tick级数据 · Level2行情 · 清洗对齐 · 存储方案
数据ETL
05
订单簿重建
原始行情重建 · 增量更新 · 快照回放 · 性能优化
订单簿高性能
06
信号计算与特征工程
价差特征 · 订单簿不平衡 · 成交量分布 · 波动率估计
特征信号
07
报价引擎设计
报价生成逻辑 · 更新频率 · 偏移量 · 数量管理
引擎报价
08
库存管理模型
库存监控 · 对冲 · 均值回归 · 上限控制
库存风控
09
风险管理框架
最大回撤 · VaR · 压力测试 · 极端行情 · 熔断
风控VaR
10
策略回测系统
回测框架 · 事件驱动 · 滑点模型 · 手续费 · 评估指标
回测评估
11
延迟与性能优化
低延迟架构 · 硬件加速 · FPGA · 网络优化 · 内核旁路
性能低延迟
12
订单管理模块
订单生命周期 · 状态机 · 撤销重发 · 路由
订单OMS
13
资金管理
资金分配 · 杠杆控制 · 保证金管理 · 资金曲线平滑
资金杠杆
14
策略参数优化
参数搜索 · 网格搜索 · 贝叶斯优化 · 稳定性检验
优化参数
15
实盘部署架构
生产环境 · 多进程 · 监控 · 日志 · 告警
部署运维
16
交易所API对接
CTP · FIX · WebSocket · 接口封装 · 重连机制
API对接
17
做市策略类型
对称做市 · 非对称 · 事件驱动 · 统计套利做市
策略分类
18
波动率与做市策略
波动率对价差影响 · 波动率预测 · 动态报价宽度
波动率动态
19
订单簿预测
短期方向预测 · 深度预测 · 机器学习应用
预测ML
20
多品种做市
跨品种相关性 · 资金分配 · 风险分散 · 协同报价
多品种组合
21
做市策略的博弈论
对手方行为 · 信息不对称 · 抢先交易 · 冰山订单
博弈微观
22
监管与合规
做市商义务 · 市场操纵防范 · 报告 · 合规清单
合规监管
23
策略绩效评估
夏普比率 · 收益回撤比 · 胜率 · 盈亏比 · 资金利用率
绩效指标
24
回测陷阱与过拟合
前视偏差 · 生存偏差 · 过拟合识别 · 样本外测试
回测过拟合
25
高频做市系统架构
整体架构 · 模块划分 · 数据流 · 消息队列 · 容错
架构系统
26
C++与Python混合编程
性能关键路径C++ · 策略逻辑Python · pybind11 · 性能对比
C++Python
27
实盘监控与运维
监控面板 · 性能指标 · 异常检测 · 自动恢复 · 运维手册
监控运维
28
做市策略进阶话题
期权做市 · 加密货币做市 · 跨交易所套利做市
进阶扩展
29
团队协作与开发流程
代码管理 · CI/CD · 代码审查 · 策略版本管理 · 知识库
协作DevOps
30
未来趋势与挑战
机器学习做市 · 生成式AI · 监管变化 · 技术演进
前沿趋势