01
做市商概述
什么是做市商 · 核心职能 · 金融市场角色
基础入门
02
订单簿基础
数据结构 · 限价单与市价单 · 买卖盘口深度
核心数据结构
03
订单簿动态更新
进入 · 撮合 · 撤销 · 修改机制
撮合动态
04
做市策略入门
被动做市与主动做市 · 价差捕获策略
策略价差
05
库存风险管理
库存定义 · 对做市商影响 · 监控指标
风控库存
06
库存对冲策略
Delta对冲 · Gamma对冲 · 跨品种对冲
对冲高级
07
订单簿不平衡分析
买卖压力指标 · 订单流失衡检测
分析订单流
08
波动率风险管理
历史/隐含波动率 · 波动率对做市的影响
波动率风控
09
最大回撤控制
回撤定义 · 容忍度设定 · 动态止损机制
止损回撤
10
风险价值(VaR)模型
VaR定义 · 参数法 · 历史模拟 · 蒙特卡洛
VaR量化
11
压力测试
极端行情场景设计 · 执行与结果分析
压力极端
12
流动性风险管理
流动性指标 · 枯竭应对策略
流动性危机
13
信用风险管理
交易对手风险 · 结算风险 · 保证金管理
信用对手方
14
操作风险管理
系统故障 · 网络延迟 · 人为失误防范
运维可靠性
15
合规风险管理
监管要求 · 报告义务 · 内幕交易防范
合规监管
16
实时风控系统架构
事件驱动 · 低延迟 · 风控引擎设计
架构实时
17
风控指标计算引擎
实时计算订单簿/库存/损益指标
计算引擎
18
阈值预警与熔断机制
多级阈值 · 自动熔断 · 手动干预
预警熔断
19
订单流控制
频率限制 · 数量限制 · 自成交预防
订单风控
20
资金管理
初始资金分配 · 动态杠杆 · 利润提取
资金杠杆
21
回测系统搭建
历史数据回放 · 参数优化 · 绩效评估
回测优化
22
模拟交易环境
仿真市场 · 模拟订单簿 · 压力测试演练
模拟演练
23
生产环境部署
硬件选型 · 网络架构 · 灾备方案
部署运维
24
监控与告警系统
实时仪表盘 · 关键指标 · 多渠道告警
监控告警
25
日志与审计
交易日志 · 风控事件审计 · 合规报告
审计日志
26
绩效归因分析
损益分解 · 策略贡献 · 风险调整后收益
归因绩效
27
策略迭代与优化
A/B测试 · 参数调优 · 生命周期管理
迭代优化
28
团队协作与流程
风控委员会 · 值班制度 · 应急响应
团队流程
29
案例复盘
经典亏损案例 · 风控失效教训总结
案例复盘
30
未来趋势
高频做市 · AI风控 · DeFi做市商风险管理
前沿趋势