01
做市商基础
什么是做市商？盈利模式：买卖价差、返佣、资金费率套利
价差返佣
02
盈亏核心指标
PnL、ROI、Sharpe Ratio、最大回撤
夏普风控
03
订单簿与流动性
Bid/Ask结构、深度图、流动性对盈亏的影响
深度订单簿
04
价差策略基础
固定价差、动态价差、价差与波动率关系
动态波动率
05
库存风险管理
FIFO/LIFO/加权平均、库存Delta、Gamma对冲
对冲Gamma
06
盈亏归因分析
价差盈亏、库存盈亏、手续费盈亏分解
归因手续费
07
模拟回测框架
Backtrader/自建引擎、数据准备、参数优化
回测优化
08
实盘数据接入
WebSocket行情、REST API、延迟与滑点处理
API延迟
09
风险控制指标
VaR、CVaR、压力测试、止损线设置
VaR止损
10
资金管理
凯利公式、固定比例仓位、动态调整
凯利仓位
11
高频做市策略
Tick级报价、订单簿事件驱动、延迟套利
高频Tick
12
跨交易所套利
价差监控、三角套利、Gas费优化
套利Gas
13
期权做市策略
隐含波动率曲面、Delta/Gamma/Vega管理
期权Greek
14
统计套利做市
协整配对、均值回归、Z-score信号
协整Z-score
15
机器学习辅助做市
订单簿不平衡、成交量分布、LSTM/GBDT预测
LSTM特征工程
16
做市商系统架构
低延迟架构、微服务、Kafka/RabbitMQ
架构消息队列
17
盈亏可视化
Matplotlib/Plotly绘制PnL曲线、回撤图、热力图
可视化Plotly
18
做市商合规与监管
各国监管、牌照、反洗钱AML要求
合规AML
19
做市商团队管理
交易员分工、绩效评估、风险限额分配
团队绩效
20
做市商心理素质
情绪控制、连续亏损应对、复盘方法论
心理复盘
21
做市商盈亏日记
每日盈亏模板、关键指标跟踪、反思总结
日记模板
22
做市商策略迭代
A/B测试、参数调优、策略淘汰机制
迭代A/B测试
23
市场微观结构
信息不对称、订单流毒性、逆向选择
微观结构毒性
24
DeFi做市应用
AMM(Uniswap V3)、无常损失、流动性挖矿
DeFi无常损失
25
期货市场做市
基差交易、交割日效应、保证金管理
期货基差
26
债券市场做市
收益率曲线做市、信用利差交易
债券信用利差
27
外汇市场做市
主要货币对、隔夜利息、央行干预应对
外汇隔夜利息
28
加密货币做市
波动率管理、交易所风险、黑客防范
加密安全
29
盈亏分析报告
月度报告模板、归因图表、改进建议
报告归因
30
做市商职业发展
从做市商到自营交易员、量化研究员、基金经理
职业成长