01
做市商概述
什么是做市商 · 核心功能 · 与普通交易者区别 · 盈利模式
基础入门
02
市场微观结构
订单簿 · 限价单与市价单 · 买卖价差 · 市场深度 · 动态变化
微观订单簿
03
做市商策略基础
存货风险 · 逆向选择 · 报价框架 · 策略分类
策略风控
04
Avellaneda-Stoikov模型
模型假设 · 最优报价推导 · 存货影响 · 参数解读
模型量化
05
Python环境搭建
Anaconda · Jupyter · NumPy · Pandas · Matplotlib
工具Python
06
数据获取与处理
实时行情 · 数据清洗 · 对齐 · 时间序列 · 存储
数据ETL
07
订单簿重建
Level2重建 · 快照 · 事件流 · 可视化
订单簿可视化
08
市场微观结构指标
价差 · 深度 · 订单不平衡 · VWAP · 实现价差
指标分析
09
做市商模拟器搭建
架构设计 · 订单簿模拟 · 执行模拟 · 资金管理 · 风控
模拟系统
10
Avellaneda-Stoikov实现
参数设置 · 最优报价 · 更新逻辑 · 回测框架
实现回测
11
存货管理策略
目标设定 · 偏离惩罚 · 对冲 · 限制 · 恢复机制
存货风控
12
报价调整策略
波动率调整 · 订单流 · 市场情绪 · 自适应报价
动态策略
13
风险管理
VaR · 最大回撤 · 风险敞口 · 止损 · 压力测试
风控VaR
14
回测框架搭建
引擎设计 · 评估指标 · 参数优化 · 过拟合 · 稳健性
回测框架
15
策略参数优化
网格搜索 · 随机搜索 · 贝叶斯 · 遗传算法 · 敏感性
优化ML
16
实盘交易系统架构
系统架构 · 低延迟 · 消息队列 · 数据库 · 监控告警
架构生产
17
交易所API对接
REST · WebSocket · 订单管理 · 账户 · 费率
API对接
18
做市商策略部署
部署流程 · 环境配置 · 日志 · 异常处理 · 回滚
DevOps部署
19
高频做市策略
高频报价 · 闪电订单 · 冰山订单 · 拆分 · 延迟套利
高频HFT
20
跨市场做市策略
价差套利 · 三角套利 · 统计套利 · 跨所 · 汇率风险
套利跨市场
21
期权做市策略
定价模型 · 希腊值 · 波动率曲面 · 做市 · 对冲
期权希腊值
22
加密货币做市策略
市场特点 · 流动性挖矿 · AMM · CEX/DEX · Gas优化
CryptoDeFi
23
做市商风控系统
实时风控 · 事前事后 · 风控指标 · 阈值设置
风控系统
24
做市商绩效评估
夏普 · 索提诺 · 卡玛 · 收益归因 · 风险归因
绩效指标
25
做市商合规与监管
监管框架 · 报告 · 市场操纵防范 · 内控 · 检查清单
合规监管
26
做市商团队管理
团队架构 · 角色分工 · 绩效考核 · 知识管理 · 预案
管理团队
27
做市商技术栈
编程语言 · 数据库 · 消息中间件 · 监控 · CI/CD
技术栈
28
做市商实战案例
比特币 · 股票 · 期权 · 外汇 · 商品
案例实战
29
做市商进阶话题
机器学习报价 · 强化学习 · 多资产 · 做市商生态
AI进阶
30
做市商未来趋势
DeFi做市 · AI做市 · 监管变化 · 市场结构 · 职业发展
未来趋势