做市商策略与实战：从理论到系统搭建
📚 共计 30 章节
01
做市商概述
什么是做市商 · 历史与演变 · 角色与意义
基础
概念
02
做市商盈利模式
买卖价差 · 返佣与激励 · 库存管理与风险敞口
盈利
核心
03
订单簿基础
限价单与市价单 · 订单簿结构与深度 · 买卖盘口与价差
微观结构
订单
04
做市策略核心
报价策略 · 对冲策略 · 库存风险控制
策略
风控
05
做市商系统架构
低延迟系统设计 · 行情数据接入 · 订单管理模块
系统
技术
06
做市商风险管理
VaR模型 · 希腊字母风险管理 · 压力测试与情景分析
风控
模型
07
做市商监管与合规
全球主要市场监管规则 · 义务与责任 · 反洗钱与内控
合规
法律
08
做市商技术栈
C++与Python · FPGA与硬件加速 · 消息队列与中间件
编程
硬件
09
做市商数据与回测
历史数据清洗 · 回测框架搭建 · 策略绩效评估指标
数据
回测
10
做市商实战案例
股票做市 · 期权做市 · 加密货币做市
实战
案例
11
做市商进阶
高频做市策略 · 统计套利与做市 · 机器学习在报价中的应用
进阶
AI
12
做市商团队建设
团队角色分工 · 招聘与培训 · 绩效与激励机制
管理
团队
13
做市商系统运维
系统监控与告警 · 灾备与高可用 · 日志分析与问题排查
运维
可靠性
14
做市商与市场微观结构
信息不对称 · 订单流毒性 · 市场冲击成本
微观
市场
15
做市商与算法交易
TWAP/VWAP算法 · 冰山订单 · 狙击与反狙击策略
算法
订单
16
做市商与衍生品
期货做市 · 期权做市(Delta中性) · 互换做市
衍生品
期权
17
做市商与加密货币
去中心化交易所做市 · AMM机制 · 无常损失
加密
DeFi
18
做市商与固定收益
国债做市 · 信用债做市 · 回购市场做市
固收
债券
19
做市商与外汇
即期外汇做市 · 远期与掉期做市 · 外汇风险管理
外汇
FX
20
做市商与大宗商品
贵金属做市 · 能源产品做市 · 农产品做市
商品
能源
21
做市商与ETF
ETF做市机制 · 套利与做市 · 申赎清单管理
ETF
套利
22
做市商与波动率
隐含波动率曲面 · 波动率交易 · 做市中的波动率管理
波动率
期权
23
做市商与流动性
流动性度量指标 · 流动性黑洞 · 做市商流动性提供
流动性
风险
24
做市商与市场操纵
幌骗交易 · 分层与欺诈 · 做市商合规红线
监管
道德
25
做市商与量化模型
随机控制模型 · 库存模型 · 最优报价模型
量化
模型
26
做市商与博弈论
做市商与交易者博弈 · 纳什均衡 · 合作与竞争
博弈
理论
27
做市商与行为金融
过度反应与反应不足 · 做市商心理偏差 · 逆向选择
行为
心理
28
做市商与宏观环境
货币政策影响 · 市场波动周期 · 做市商策略调整
宏观
周期
29
做市商未来趋势
AI与做市 · DeFi做市 · 监管科技与做市
未来
前沿
30
做市商综合实战项目
从零搭建做市商系统 · 策略回测与优化 · 模拟交易与复盘
实战
项目