01
做市系统概述
什么是做市交易 · 做市商核心盈利模式 · 核心挑战：延迟、库存风险、竞争
基础盈利模式
02
系统架构总览
分层架构设计 · 微服务 vs 单体 · 核心模块划分
架构模块
03
行情数据接入
交易所API对接 · REST vs WebSocket · 数据降噪与清洗
数据WebSocket
04
订单簿管理
数据结构设计 · 增量更新与快照重建 · 深度合并
订单簿红黑树
05
信号生成引擎
微结构定价 · 统计套利 · 机器学习信号 LSTM/GBDT
信号ML
06
风险管理模块
Delta/Gamma/Vega · VaR与压力测试 · 动态仓位限制
风控希腊字母
07
订单管理模块
订单生命周期 · 状态机设计 · 订单簿一致性
订单状态机
08
执行引擎
智能路由 · 冰山/TWAP/VWAP · 滑点控制
算法SOR
09
资金管理
多交易所划转 · 法币/加密货币结算 · 资金利用率优化
资金结算
10
延迟优化
FPGA/内核旁路 · Protobuf/FlatBuffers · 无锁编程
低延迟GC调优
11
回测系统
历史回放引擎 · 模拟撮合 · Sharpe/Calmar/最大回撤
回测绩效
12
监控与告警
实时指标 · 异常检测与熔断 · Grafana可视化
监控告警
13
配置管理
动态参数配置 · 策略热加载 · 多环境隔离
配置热加载
14
数据存储
时序数据库选型 · 订单/交易存储 · 数据归档
存储InfluxDB
15
API网关
统一接口 · 认证鉴权 · 流量控制与限流
网关JWT
16
多交易所适配
差异抽象层 · 统一行情交易 · 故障切换
适配高可用
17
策略部署
容器化 K8s · 灰度发布 · A/B测试框架
部署Docker
18
性能测试
延迟基准测试 · 吞吐量测试 · 混沌工程
性能混沌
19
安全设计
TLS/VPN · HSM/Vault · 防DDoS与异常交易检测
安全加密
20
日志与审计
全链路追踪 · 交易审计日志 · MiFID II/SEC合规
审计合规
21
灾备设计
多活架构 · 数据备份恢复 · 故障演练
灾备高可用
22
成本优化
竞价实例 · 带宽/API费用优化 · 硬件选型
成本优化
23
团队协作
代码规范 · CI/CD流水线 · 文档知识库
协作DevOps
24
高频做市专项
Tick-to-Trade · FPGA/GPU加速 · 锁仓与抢单
高频硬件
25
加密货币做市专项
CEX与DEX差异 · 流动性挖矿 · 跨链套利
加密DeFi
26
期权做市专项
Black-Scholes/二叉树 · 波动率曲面 · 希腊字母风控
期权定价
27
监管与合规
做市商牌照 · 幌骗防范 · 报告义务
监管合规
28
系统演进
从单机到分布式 · 手动到自动 · 简单到智能
演进架构
29
案例研究
Citadel/Jump架构 · 常见失败案例与教训
案例实战
30
未来趋势
DeFi做市 · AI驱动策略 · 量子计算影响
前沿趋势