01
套利基础：什么是跨市场套利？套利的数学本质与核心公式。
定义、无风险/统计套利、核心定价关系
基础公式
02
全球市场格局：主要交易所、交易品种与交易时间差异。
CME, LSE, 港交所, 币安 · 时区覆盖
宏观时区
03
数据基础设施：实时行情数据源、API接口与数据清洗。
Bloomberg, WebSocket, 缺失值处理
数据API
04
价差计算：价差、比率、相关系数与协整关系。
统计距离、平稳性、对冲比率
统计协整
05
统计套利：均值回归策略、Z-score与布林带。
标准化信号、带宽突破
均值回归布林带
06
三角套利：外汇与加密货币的三角闭环检测。
三种货币/代币循环、无风险环
三角外汇
07
跨交易所套利：现货与期货、不同交易所之间的价差。
价差收敛、延迟与执行
跨所现货期货
08
ETF套利：ETF净值与市价偏差、一篮子股票与ETF的转换。
一级/二级市场、申购赎回
ETF一篮子
09
可转债套利：转股溢价率、Delta对冲与套利空间。
债股转换、Gamma风险
可转债Delta
10
期权套利：盒式套利、转换套利与蝶式套利。
合成期货、执行价偏差
期权盒式
11
期货跨期套利：不同到期日合约的价差交易。
日历价差、仓储成本
跨期期货
12
期货跨品种套利：相关品种（如金银、油粕）的价差。
比价关系、产业逻辑
跨品种金银比
13
跨境套利：A/H股溢价、不同市场同一股票的价差。
沪港通、存托凭证
跨境AH股
14
加密货币套利：现货与永续合约资金费率套利。
资金费率、基差交易
加密资金费率
15
高频套利：延迟套利、订单簿不平衡与抢跑策略。
微秒级、订单流
高频延迟
16
套利信号生成：阈值设定、动态阈值与机器学习信号。
自适应阈值、分类模型
信号ML
17
风险管理：滑点、交易成本、流动性风险与对手方风险。
冲击成本、VaR
风控滑点
18
资金管理：凯利公式、仓位分配与杠杆控制。
最优f、分散化
资金凯利
19
回测框架：历史数据回测、过拟合避免与绩效评估。
样本外测试、夏普比率
回测过拟合
20
执行系统：订单类型、智能路由与算法执行。
TWAP, VWAP, 冰山订单
执行算法
21
延迟与撮合：服务器托管、FPGA加速与低延迟网络。
Co-location, 硬件加速
低延迟FPGA
22
合规与监管：不同国家的监管政策、报税与法律风险。
SEC, ESMA, 反洗钱
合规监管
23
套利机器人架构：事件驱动、微服务与消息队列。
Kafka, Redis, 异步
架构微服务
24
实时监控：仪表盘、告警系统与日志分析。
Grafana, 告警规则
监控仪表盘
25
案例1：加密货币跨交易所套利实战。
币安 vs 欧易 · 实盘细节
案例加密
26
案例2：A股与港股ETF套利实战。
沪深港ETF折溢价
案例ETF
27
案例3：外汇三角套利实战。
EUR/USD, GBP/USD, EUR/GBP
案例外汇
28
案例4：期货跨期套利实战。
螺纹钢、原油近远月
案例跨期
29
进阶策略：统计套利与机器学习结合。
随机森林、协整+ML
进阶ML
30
课程总结：套利者的职业路径与未来趋势。
职业发展、DeFi套利、AI
总结趋势