01
套利基础
什么是期现套利？底层逻辑与核心原理。
入门核心
02
市场认知
期货与现货市场的区别、价格发现机制与基差概念。
基差认知
03
基差分析
基差的构成、影响因素（仓储、利率、供需）及季节性规律。
进阶季节性
04
套利工具
主流交易品种（股指期货、商品期货）及合约选择策略。
品种合约
05
交易规则
保证金制度、交割规则、涨跌停板对套利的影响。
规则风控
06
资金管理
套利头寸的规模计算、杠杆使用与风险敞口控制。
资金杠杆
07
成本核算
交易手续费、冲击成本、资金成本与持仓成本的精确计算。
成本精算
08
套利策略
正向套利（买入现货卖期货）与反向套利详解。
策略核心
09
信号识别
基差偏离度识别套利机会，阈值设定与动态调整。
信号动态
10
入场时机
技术指标（布林带、RSI）与基本面结合判断入场点。
技术入场
11
持仓管理
套利头寸的移仓换月策略与展期收益计算。
移仓展期
12
风险控制
基差风险、流动性风险、政策风险与黑天鹅事件应对。
风控黑天鹅
13
止损止盈
套利交易的止损逻辑、止盈目标设定与动态调整。
止损止盈
14
回测框架
如何搭建期现套利策略的回测系统（Python实现）。
Python回测
15
数据获取
期货与现货行情数据的API获取、清洗与对齐。
数据API
16
策略编写
基于Python的套利信号生成与订单管理代码实现。
代码实现
17
模拟交易
在模拟环境中运行套利策略，验证逻辑与参数。
模拟验证
18
实盘准备
券商/期货公司选择、API接口对接与交易环境搭建。
实盘对接
19
执行优化
算法交易（TWAP/VWAP）降低冲击成本的方法。
算法TWAP
20
统计套利
基于协整关系的统计套利模型与期现套利的结合。
统计协整
21
跨期套利
同一品种不同月份合约的价差套利策略。
跨期价差
22
跨品种套利
相关品种（如螺纹钢与铁矿石）的套利逻辑。
跨品种相关性
23
事件驱动
利用交割月、财报季、政策发布等事件进行套利。
事件驱动
24
高频套利
Tick级数据的套利机会捕捉与低延迟系统设计。
高频Tick
25
资金曲线
如何分析套利策略的收益曲线、夏普比率与最大回撤。
评价夏普
26
心理建设
套利交易中的心态管理、纪律执行与复盘方法。
心态纪律
27
进阶工具
期权在期现套利中的应用（备兑开仓、保护性策略）。
期权保护
28
全球视野
国际市场的期现套利机会（LME、CME与国内联动）。
全球LME
29
合规风控
套利交易的合规要求、内控流程与审计要点。
合规审计
30
实战总结
从模拟到稳定盈利的完整路径与常见误区复盘。
总结复盘