跨期套利策略设计与风险控制
📚 共计 30 章节
01
跨期套利基础
定义、原理、价差概念、正向与反向市场
核心概念
入门
02
价差计算与图表
价差公式、价差序列、价差图绘制、季节性模式
技术分析
可视化
03
持有成本模型
仓储费、利息、保险、理论价差公式
定价模型
理论
04
跨期套利策略类型
牛市套利、熊市套利、蝶式套利、鹰式套利
策略
经典
05
统计套利入门
均值回归、协整检验、Z-score、布林带
统计
量化
06
数据获取与清洗
期货数据源、主力合约切换、复权处理、缺失值处理
数据工程
预处理
07
回测框架搭建
向量化回测、事件驱动回测、绩效指标
回测
系统
08
策略参数优化
网格搜索、遗传算法、过拟合防范
优化
机器学习
09
风险控制基础
最大回撤、夏普比率、杠杆管理、资金曲线
风控
核心
10
止损策略设计
固定止损、移动止损、波动率止损、时间止损
止损
资金管理
11
仓位管理
凯利公式、风险平价、固定比例、动态调整
仓位
凯利
12
滑点与交易成本
滑点模型、手续费、冲击成本、净价差
成本
实盘
13
极端行情风控
涨跌停、流动性枯竭、隔夜跳空、黑天鹅
极端
风控
14
实盘交易系统架构
行情接口、交易接口、风控模块、日志系统
系统架构
开发
15
策略监控与预警
实时价差监控、异常报警、自动平仓
监控
自动化
16
资金曲线分析
净值曲线、回撤曲线、收益分布、盈亏比
分析
绩效
17
多品种跨期套利
品种选择、相关性矩阵、资金分配、组合风险
多品种
组合
18
跨品种套利对比
跨期vs跨品种、套利组合构建、价差关系
对比
扩展
19
期权跨期策略
日历价差、对角价差、波动率交易、希腊字母
期权
波动率
20
高频跨期套利
Tick级数据、订单簿分析、延迟优化、做市策略
高频
Tick
21
机器学习辅助套利
特征工程、预测模型、信号生成、模型评估
机器学习
AI
22
套利策略容量分析
市场深度、冲击成本、容量上限、资金规模
容量
规模
23
监管与合规
期货交易规则、套利限制、持仓限额、信息披露
合规
监管
24
套利策略失效诊断
结构突变、参数衰减、市场环境变化、策略退化
诊断
失效
25
压力测试与情景分析
历史情景、蒙特卡洛模拟、极端情景、VaR
压力测试
VaR
26
套利组合优化
均值-方差优化、风险预算、Black-Litterman模型
优化
组合
27
算法交易执行
TWAP、VWAP、冰山订单、智能路由
算法
执行
28
跨市场套利
内外盘价差、汇率风险、时区差异、交割规则
跨市场
全球
29
套利策略绩效归因
收益分解、风险归因、因子模型、Brinson分析
归因
绩效
30
综合实战项目
从数据到实盘、策略文档、复盘报告、持续迭代
实战
项目