跨品种套利策略：从理论到实盘
📚 共计 30 章节
01
跨品种套利基础
定义、原理、与传统单边交易的区别
入门
核心概念
02
套利核心逻辑
价差与比价、均值回归假设、统计套利基础
价差
均值回归
03
品种选择逻辑
相关性分析、流动性要求、合约规格匹配
选品
流动性
04
数据获取与清洗
多合约数据对齐、非同步交易、复权换月
数据
预处理
05
协整关系检验
平稳性(ADF)、Engle-Granger、Johansen检验
统计
协整
06
价差模型构建
OLS回归、最小二乘对冲比率、残差序列
建模
对冲
07
阈值设定方法
标准差、分位数、动态阈值(布林带)
阈值
布林带
08
开仓信号设计
突破入场、回归出场、过滤假信号
信号
入场
09
仓位管理
凯利公式、固定比例、波动率调整
风控
仓位
10
止损与风控
最大回撤、单笔亏损、黑天鹅应对
止损
风控
11
回测框架搭建
向量化/事件驱动回测、滑点手续费模拟
回测
框架
12
回测指标解读
夏普比率、最大回撤、胜率、盈亏比、卡玛
绩效
指标
13
过拟合与样本外测试
交叉验证、滚动窗口、参数敏感性
过拟合
稳健性
14
实盘环境准备
服务器、API对接、网络延迟优化
实盘
基础设施
15
实盘账户管理
多账户结构、资金分配、杠杆使用
账户
资金
16
实盘订单类型
限价单、市价单、冰山订单、止损单
订单
执行
17
实盘执行算法
TWAP、VWAP、POV算法应用
算法
执行
18
实盘监控系统
实时价差监控、异常报警、自动熔断
监控
报警
19
日志与归因分析
交易日志、盈亏归因、滑点分析
归因
分析
20
常见陷阱与误区
伪相关性、幸存者偏差、未来函数
陷阱
认知
21
经典品种对一
螺纹钢与热卷套利 (产业链逻辑)
黑色
产业链
22
经典品种对二
豆粕与菜粕套利 (替代品逻辑)
农产品
替代
23
经典品种对三
焦煤与焦炭套利 (上下游逻辑)
煤焦
上下游
24
经典品种对四
铜与铝套利 (宏观属性逻辑)
有色
宏观
25
经典品种对五
原油与燃料油套利 (裂解价差)
能源
裂解
26
跨市场套利
内外盘套利(沪铜/LME铜)、汇率风险对冲
跨市场
汇率
27
跨期套利与跨品种结合
蝶式套利、期权套利组合
跨期
期权
28
机器学习在套利中的应用
聚类分析找品种对、LSTM预测价差
机器学习
LSTM
29
高频套利策略
做市商策略、订单簿不平衡、延迟套利
高频
做市
30
策略迭代与优化
回测到实盘闭环、A/B测试、策略衰减应对
迭代
优化