01
套利基础认知
什么是交易所间套利 · 套利的数学本质 · 价差与比价关系 · 套利的风险与收益特征
入门核心概念
02
市场微观结构
订单簿深度 · 买卖价差 · 流动性分层 · 交易所撮合机制差异
微观订单簿
03
数据获取与清洗
WebSocket实时行情接入 · REST API历史数据获取 · 数据对齐与缺失值处理
数据工程API
04
价差计算与统计
价差序列计算 · 均值回归检验 · 协整关系检验 · 平稳性检验
统计协整
05
套利信号生成
阈值设定方法 · Z-score信号 · 布林带信号 · 移动平均交叉信号
信号技术指标
06
交易成本建模
手续费结构 · 滑点估算 · 资金费率影响 · 冲击成本模型
成本滑点
07
仓位管理基础
凯利公式 · 固定比例仓位 · 波动率调整仓位 · 最大回撤控制
风控仓位
08
对冲策略设计
Delta中性对冲 · Gamma风险暴露 · 跨交易所对冲比例计算
对冲希腊字母
09
延迟与执行优化
网络延迟测量 · 交易服务器选址 · FIX协议接入 · 冰山订单策略
低延迟执行
10
统计套利策略
配对交易基础 · 协整配对选择 · 半衰期计算 · 交易阈值优化
统计套利配对
11
三角套利策略
三角闭环构建 · 汇率中间价计算 · 套利路径搜索 · 循环检测算法
三角汇率
12
跨期套利策略
期货升贴水结构 · 持仓费模型 · 交割日效应 · 展期收益计算
期货跨期
13
跨品种套利策略
相关性分析 · 对冲比率计算 · 品种选择逻辑 · 产业链套利
跨品种相关性
14
期现套利策略
基差计算 · 持有成本模型 · 交割套利 · 期转现策略
期现基差
15
高频做市策略
订单簿不平衡指标 · 做市商定价模型 · 库存风险管理 · 做市收益统计
做市高频
16
事件驱动套利
公告套利 · 分红套利 · 指数调整套利 · 新闻情绪套利
事件新闻
17
波动率套利策略
隐含波动率曲面 · 波动率微笑 · 波动率期限结构 · 波动率交易希腊字母
波动率期权
18
资金费率套利
永续合约资金费率机制 · 资金费率预测 · 费率套利组合构建 · 资金费率统计
资金费率永续
19
跨交易所价差套利
主流交易所价差特征 · 套利通道选择 · 资金划转效率 · 多交易所账户管理
跨所价差
20
算法交易执行
TWAP算法 · VWAP算法 · POV算法 · 实施缺口模型
算法执行
21
风险管理框架
VaR计算 · 压力测试 · 情景分析 · 风险限额设置
风控VaR
22
回测系统搭建
回测引擎设计 · 事件驱动回测 · 滑点模拟 · 过拟合检测
回测系统
23
实盘交易系统
系统架构设计 · 订单管理模块 · 风控模块 · 监控告警系统
实盘架构
24
资金管理策略
多策略资金分配 · 夏普比率优化 · 回撤控制 · 杠杆管理
资金夏普
25
监管与合规
各国监管政策 · 交易所规则差异 · 反洗钱要求 · 税务处理
合规监管
26
套利策略组合
多策略相关性分析 · 组合优化 · 风险平价 · 策略权重动态调整
组合优化
27
机器学习应用
价差预测模型 · 异常检测 · 聚类分析 · 强化学习做市
ML预测
28
实战案例分析
经典套利案例复盘 · 失败案例教训 · 策略迭代过程 · 收益归因分析
实战复盘
29
性能优化技术
C++加速 · GPU计算 · 内存数据库 · 低延迟网络架构
性能C++
30
职业发展路径
量化研究员技能树 · 交易系统开发 · 独立交易者之路 · 团队协作模式
职业成长