01
做市商概述
什么是做市商 · 核心盈利模式 · 与传统交易员区别 · 市场生态
基础认知
02
业务体系全景图
模块划分 · 职责交互 · 技术栈选型概览
架构全局
03
做市策略基础
订单簿结构 · 限价/市价/冰山订单 · 核心参数
策略订单
04
经典做市策略模型
Avellaneda-Stoikov · 库存风险 · 参数调优
模型量化
05
做市策略进阶
多资产做市 · 跨交易所套利 · 波动率自适应
进阶多资产
06
策略回测框架
回测数据 · 模拟撮合 · 夏普/回撤/胜率
回测评估
07
风险管理
库存风险 · 极端行情 · 资金费率风控
风控核心
08
交易执行系统
低延迟架构 · 订单路由 · FIX/WebSocket
系统低延迟
09
清算与结算
逐笔/净额清算 · 多所对账 · 冷热钱包
清算资金
10
监控与告警系统
实时指标 · 告警规则 · 自动化运维
监控运维
11
合规与监管
监管框架 · 牌照申请 · 反洗钱KYC
合规法律
12
数据基础设施
行情接入 · 时序存储 · 数据清洗
数据工程
13
技术架构
微服务vs单体 · 消息队列 · 数据库选型
架构技术
14
网络与服务器部署
低延迟网络 · 托管/云 · 多地域
部署网络
15
安全体系
API密钥 · 多签名 · DDoS防护
安全防护
16
团队搭建
核心岗位 · 招聘培训 · 角色定义
团队管理
17
运营流程
日常SOP · 异常处理 · 绩效复盘
运营流程
18
资金管理
资金分配 · 杠杆敞口 · 利用率优化
资金风控
19
做市工具开发
仪表盘 · 手动干预 · 参数面板
工具开发
20
与交易所关系
激励计划 · 手续费谈判 · 白名单
商务交易所
21
做市品种选择
流动性 · 波动率 · 相关性分析
品种分析
22
做市时间窗口
交易时段 · 事件驱动 · 节假日策略
时间事件
23
做市成本分析
手续费 · 滑点 · 资金 · 机会成本
成本精算
24
绩效评估
核心KPI · 库存损益 · 归因分析
绩效KPI
25
系统压力测试
高并发 · 极端行情 · 容灾演练
测试稳定性
26
策略迭代
A/B测试 · 版本管理 · 灰度发布
迭代CI/CD
27
业务拓展
数字货币→传统 · 现货→衍生品 · 全球市场
拓展战略
28
案例分析
Jump · Wintermute · Alameda教训
案例复盘
29
未来趋势
DeFi做市 · AI策略 · RegTech
前沿趋势
30
总结与展望
课程回顾 · 常见误区 · 学习资源
总结资源