3、核心岗位-交易员：交易员的职责、交易员的技能要求、交易员的招聘与面试要点

3.1 交易员到底在做什么？

很多人以为交易员就是坐在屏幕前，动动鼠标，买低卖高。其实没那么简单。

我见过不少新人，一上来就盯着K线图，恨不得每秒钟都做一笔。结果呢？三个月后账户亏了30%，人也崩溃了。做市商的交易员，跟散户交易员完全是两码事。

说白了，做市商交易员的核心职责就三条：

• 提供流动性：在买卖两边同时挂单，保证市场有人接盘
• 管理库存风险：手里囤的币/股票不能太多，也不能太少
• 赚取价差：低买高卖，靠微小的价差累积利润

我习惯把交易员比作「菜市场的小贩」。小贩早上进菜，摆摊叫卖，有人买就卖，有人卖就买。关键是手里不能压太多菜，也不能空着摊子。做市商交易员，本质上干的就是这个活。

3.2 交易员需要什么技能？

这个问题我面试过上百人，能真正答到点子上的，不超过20%。

很多人一开口就是「我懂技术分析」「我会看MACD」「我擅长波段操作」。嗯，这些在散户市场可能有用，但在做市商团队里，基本是废技能。

为什么？因为做市商赚的不是趋势的钱，是流动性的钱。你不需要预测涨跌，你需要的是在涨跌中保持中立。

我总结了一下，一个合格的做市商交易员，需要具备以下硬技能和软技能：

硬技能

技能类别	具体要求	我的经验
数学/统计	概率论、时间序列分析、随机过程	至少能看懂GARCH模型，知道什么是平稳性检验
编程能力	Python/R，熟悉Pandas、NumPy	我要求候选人现场写一个简单的订单簿更新逻辑
金融知识	订单簿结构、价差计算、库存管理模型	能解释清楚「为什么做市商要报双边价格」
工具使用	交易终端、FIX协议、数据库查询	至少会用SQL查历史交易数据

软技能

• 抗压能力：行情剧烈波动时，手不能抖，脑子不能乱
• 纪律性：严格按照策略执行，不凭感觉加仓
• 快速决策：几秒钟内判断要不要撤单、要不要调整报价
• 复盘习惯：每天收盘后，能说出今天哪笔交易做得好，哪笔做得烂

3.3 交易员的招聘与面试要点

招交易员，是我觉得最头疼的事。因为这个人既要懂技术，又要懂市场，还得有颗大心脏。

我曾经招过一个名校数学系毕业的，理论功底一流，模型跑得飞起。结果实盘第一天，市场突然闪崩，他直接懵了，忘了撤单，亏了十几万。嗯，从那以后，我面试时一定会加一个压力测试环节。

招聘渠道

• 内部推荐：最靠谱，熟人介绍知根知底
• 量化社区：比如QuantConnect、聚宽、米筐等平台
• 高校合作：数学系、金融工程系、计算机系
• 猎头：适合找有经验的资深交易员

面试流程设计

我一般分三轮：

1. 电话初筛（30分钟）：聊基础概念，看看是不是真懂行
2. 技术笔试（2小时）：给一份历史数据，让候选人写策略回测
3. 现场面试（1小时）：压力测试+情景模拟+行为面试

面试必问题清单

• 「请解释一下做市商是如何赚钱的？」——考察基础理解
• 「如果市场突然出现大量买单，你会怎么调整报价？」——考察应变能力
• 「你如何计算最优报价宽度？」——考察量化能力
• 「你过去犯过的最大交易错误是什么？学到了什么？」——考察复盘能力
• 「给你100万资金做市，你会怎么分配？」——考察实战思维

3.4 交易员的知识体系框架

下面这张图，是我自己总结的交易员核心知识体系。每次带新人，我都会先让他们看这张图，搞清楚自己缺什么、该补什么。

你看，交易员不是只会下单就行。市场微观结构是基础，风险管理是底线，量化策略是武器，心理素质是保障，技术工具是手段。五者缺一不可。

我见过太多人，只盯着量化策略，觉得写个牛逼的算法就能躺赚。结果市场一变化，策略失效，亏得底裤都不剩。你想想看，如果不懂风险管理，再好的策略也是空中楼阁。

所以，招聘交易员时，我特别看重「平衡感」。这个人不能太偏科，理论强但实战弱不行，实战强但不懂风控也不行。