01
债券市场基础
债券定义 · 债券要素 · 债券分类 · 全球债券市场格局
入门宏观
02
债券定价原理
现金流贴现模型 · 到期收益率 · 即期与远期利率 · 全价与净价
定价核心
03
利率风险度量
久期(麦考利/修正) · 凸性 · DV01 · 关键利率久期
风险量化
04
收益率曲线分析
曲线形态 · 期限结构理论 · 利差分析 · 曲线交易策略
曲线交易
05
信用风险基础
信用评级体系 · 信用利差 · 违约概率与回收率 · 信用迁移矩阵
信用评级
06
债券组合构建
组合目标设定 · 约束条件 · 基准选择 · 分层抽样法
组合策略
07
风险归因框架
Brinson归因 · Campisi模型 · 多因子归因 · 风险预算
归因框架
08
利率风险归因
久期归因 · 收益率曲线扭曲归因 · 凸性贡献分解
利率分解
09
信用风险归因
行业归因 · 评级归因 · 个券选择归因 · 信用迁移影响
信用归因
10
利差风险归因
流动性利差 · 税收利差 · 提前赎回权利差 · 结构性利差
利差结构
11
外汇风险归因
本币与外币债券 · 汇率对冲成本 · 货币篮子归因
外汇对冲
12
因子模型应用
宏观因子模型 · 统计因子模型 · PCA在债券中的应用
因子量化
13
风险预算与配置
风险平价 · 风险预算策略 · 条件风险价值约束
预算配置
14
优化目标函数
均值-方差优化 · 最大夏普比率 · 最小化CVaR · 鲁棒优化
优化目标
15
约束条件处理
行业集中度约束 · 久期约束 · 流动性约束 · 做空限制
约束风控
16
优化算法实现
二次规划 · 梯度下降 · 遗传算法 · 模拟退火
算法实现
17
回测框架搭建
回测引擎设计 · 交易成本模拟 · 滑点处理 · 绩效评估
回测系统
18
绩效评估指标
夏普比率 · 信息比率 · 最大回撤 · Calmar · Sortino
绩效指标
19
归因分析报告
归因报告模板 · 可视化图表 · 结果解读 · 归因局限性
报告可视化
20
动态再平衡策略
阈值再平衡 · 日历再平衡 · 优化再平衡 · 交易成本考量
再平衡动态
21
情景分析与压力测试
利率冲击 · 信用利差冲击 · 极端市场 · 历史情景回放
压力情景
22
蒙特卡洛模拟
随机利率路径 · 信用违约模拟 · 组合价值分布 · VaR计算
模拟VaR
23
信用衍生品应用
CDS · 信用联结票据 · 合成CDO · 信用风险转移
衍生品信用
24
利率衍生品对冲
利率互换 · 利率期货 · 利率期权 · 互换期权
对冲利率
25
资产支持证券(ABS)
ABS结构 · 现金流瀑布 · 提前偿付风险 · OAS分析
ABS结构化
26
可转债与混合债
可转债定价 · 转换期权 · 强制转换条款 · 可交换债
可转债混合
27
高收益债投资
高收益债特征 · 困境债券 · 违约回收 · 不良资产处置
高收益困境
28
绿色债券与ESG
绿色债券标准 · ESG评分 · 绿色溢价 · 可持续投资策略
ESG绿色
29
量化风险管理
风险限额管理 · 预警系统 · 压力测试自动化 · 报告自动化
量化风控
30
综合实战项目
从数据获取到组合优化 · 归因分析 · 绩效评估全流程
实战全流程