01
做市商基础
什么是做市商 · 核心职责 · 盈利模式 · 风险来源
入门核心概念
02
资金池概念
流动性池 · 恒定乘积(Uniswap V2) · 恒定和 · 混合模型
AMM数学模型
03
动态平衡原理
失衡原因 · 套利者角色 · 数学基础 · 恢复机制
核心机制套利
04
Python环境搭建
Anaconda · Jupyter Notebook · web3.py / numpy / pandas / matplotlib
工具Python
05
数据获取与处理
DEX交易对 · 清洗预处理 · 流动性池状态 · 可视化基础
数据ETL
06
价格影响模型
滑点定义 · 深度曲线 · 大额交易影响 · 价格冲击模拟
滑点模拟
07
无常损失分析
什么是无常损失 · 计算公式 · 波动率模拟 · 对冲方法
风险IL
08
做市策略分类
被动 · 主动 · 网格 · 基于预测
策略分类
09
资金分配策略
单池vs多池 · 比例优化 · 风险平价模型
资金管理风险平价
10
再平衡触发机制
时间触发 · 阈值触发 · 波动率触发 · 混合触发
再平衡触发
11
再平衡执行算法
市价单 · 限价单 · TWAP · VWAP
算法执行
12
Gas费用优化
Ethereum Gas机制 · 收益影响 · 批量交易 · 费用预测
Gas优化
13
风险管理框架
风险矩阵 · 最大回撤 · VaR · 压力测试
风控VaR
14
回测系统搭建
设计原则 · 事件驱动引擎 · 历史回放 · 评估指标
回测系统
15
策略参数优化
网格参数 · 再平衡阈值 · 资金比例 · 多目标优化
优化参数
16
实盘交易系统架构
模块划分 · 订单管理 · 风控 · 监控告警
架构实盘
17
链上交互实现
智能合约交互 · 交易构建签名 · 状态监控 · 失败处理
SolidityWeb3
18
多链做市策略
公链特性 · 跨链资金 · Layer2 · 跨链桥风险
多链跨链
19
统计套利做市
协整检测 · 配对交易 · 统计套利 · 均值回归
统计套利
20
机器学习做市
特征工程 · 价格预测 · 波动率预测 · 强化学习报价
MLAI
21
高频做市策略
订单簿微观 · Tick级数据 · 延迟套利 · 报价算法
高频HFT
22
流动性挖矿策略
挖矿收益 · 挖矿vs做市 · veToken · 治理激励
挖矿veToken
23
稳定币做市策略
脱钩风险 · Curve模型 · 稳定币池技巧 · 锚定维护
稳定币Curve
24
NFT做市策略
NFT流动性 · 估值模型 · 做市商机制 · 稀有度定价
NFT流动性
25
期权做市策略
期权定价 · 波动率曲面 · 做市风险 · Delta中性
期权Delta中性
26
监管与合规
各国政策 · KYC/AML · 税务 · 合规运营
监管合规
27
收益归因分析
收益分解 · Alpha/Beta · 夏普比率 · 业绩归因
分析归因
28
系统性能优化
异步编程 · 数据库优化 · 缓存 · 分布式架构
性能架构
29
实战项目：做市机器人
从回测到实盘 · 监控运维 · 常见问题排查
实战机器人
30
未来趋势
DeFi 2.0 · AI做市 · 监管科技 · 职业发展
前沿趋势