01
期现套利基础
什么是期现套利 · 基差概念 · 套利与投机区别 · 市场逻辑
入门基差
02
核心原理
持有成本模型 · 无套利区间 · 正向/反向套利 · 价格收敛
模型定价
03
市场与品种
国内交易所 · 适合品种(股指/商品) · 合约选择要点
品种合约
04
数据获取
Tushare/JoinQuant · 现货指数数据 · 对齐与清洗
数据API
05
基差分析
基差计算 · 历史分布 · 统计特征 · 季节性规律
统计季节
06
套利策略设计
阈值设定 · 开平仓信号 · 止损止盈 · 资金管理
策略风控
07
交易执行
CTP下单 · 现货组合(ETF/一篮子) · 交易成本
执行CTP
08
风险控制
基差/流动性/保证金风险 · 政策风险 · 极端行情
风控极端
09
回测框架
环境搭建 · 历史回测 · 夏普/最大回撤 · 回测陷阱
回测绩效
10
实战案例一：沪深300
IF合约 · ETF替代 · 完整策略代码
股指ETF
11
实战案例二：螺纹钢
现货调研 · 仓储与交割成本核算
黑色商品
12
实战案例三：原油
跨期价差联动 · 外盘联动分析
能源外盘
13
实战案例四：黄金
T+D与期货价差 · 实物交割流程
贵金属TD
14
实战案例五：豆粕
农产品季节性 · 基差贸易模式
农产品基差
15
实战案例六：铁矿石
国际定价权 · 汇率影响
矿石汇率
16
实战案例七：国债期货
最便宜可交割券(CTD) · 转换因子
利率CTD
17
实战案例八：股指期权+期货
波动率曲面 · Delta中性
期权波动率
18
实战案例九：跨品种(螺纹/热卷)
产业链逻辑 · 价差回归
跨品种产业链
19
实战案例十：ETF与期货
ETF折溢价 · 申赎机制
ETF申赎
20
算法交易
TWAP/VWAP · 减少滑点 · 高频套利入门
算法滑点
21
程序化实现
Python框架 · 事件驱动 · 实时监控报警
Python架构
22
数据库管理
SQLite/MySQL · 基差存储 · 查询可视化
数据库SQL
23
可视化分析
基差走势 · 收益曲线 · Plotly/Dash仪表盘
可视化Dash
24
资金管理
凯利公式 · 杠杆控制 · 最大回撤限制
资金凯利
25
税务与合规
税务处理 · 程序化监管 · 反洗钱合规
合规税务
26
进阶策略一：统计+期现
协整检验 · 均值回归 · 统计套利结合
进阶协整
27
进阶策略二：跨市场
内外盘套利 · 汇率对冲 · 跨境资金
跨境汇率
28
进阶策略三：机器学习
特征工程 · LSTM预测基差
MLLSTM
29
团队与系统
团队分工 · 系统架构 · 灾备冗余
系统灾备
30
总结与展望
未来趋势 · 数字货币期现 · DeFi套利
前沿DeFi