第01章
因子模型导论
从CAPM到多因子模型的历史演进 · 因子投资核心逻辑 · 因子动物园与科学构建
📈 历史🧠 核心
第02章
金融数据获取
pandas-datareader获取股票数据 · 数据清洗对齐 · 收益率计算与描述统计
🐼 数据🧹 清洗
第03章
单因子模型构建
市场因子(MKT)构建 · Beta计算与CAPM实证 · Python单因子回归
📉 CAPM⚡ Beta
第04章
Fama-French三因子模型
规模因子SMB · 价值因子HML · 6个投资组合划分 · 三因子回归实战
🏢 规模💰 价值
第05章
Carhart四因子模型
动量因子MOM构建 · 动量策略收益特征 · 四因子模型Python实现与比较
🚀 动量📊 比较
第06章
Fama-French五因子模型
盈利能力RMW · 投资风格CMA · 五因子回归与冗余因子检验
📈 盈利🏗️ 投资
第07章
因子正交化处理
因子相关性分析 · 施密特正交化 · Python消除多重共线性
📐 正交🔗 共线性
第08章
因子收益率计算
投资组合排序法 · 市值加权与等权 · 因子模拟组合构建
📊 排序⚖️ 加权
第09章
因子IC分析
信息系数IC · 秩相关系数Rank IC · IC序列检验 · 预测能力评估
📈 IC📉 秩相关
第10章
因子分组回测
分位数分组 · 多空组合收益 · 分组收益曲线 · 单调性检验
📉 回测📊 单调性
第11章
因子择时模型
宏观经济状态划分 · 马尔可夫区制转换 · 宏观因子择时策略
⏳ 择时🔄 区制
第12章
Barra风险模型
行业因子与风格因子 · 协方差矩阵估计 · 风险归因与绩效归因
🏭 行业📊 归因
第13章
主成分分析(PCA)因子模型
PCA降维提取统计因子 · 因子旋转与解释 · 与结构化因子对比
📉 PCA🧩 降维
第14章
机器学习因子挖掘
Lasso筛选因子 · 随机森林重要性 · XGBoost因子组合优化
🤖 机器学习🌲 随机森林
第15章
深度学习因子模型
自编码器非线性因子 · LSTM预测收益 · 神经网络与线性因子融合
🧠 深度学习🔮 LSTM
第16章
因子择股策略
多因子打分模型 · 因子权重优化(等权/IC加权/最大化IR) · 调仓逻辑
📝 打分⚖️ 权重
第17章
因子投资组合优化
均值-方差优化 · 风险平价 · 最大分散化 · Black-Litterman融合因子
📊 优化⚖️ 风险平价
第18章
因子绩效评估
夏普比率 · 信息比率 · 最大回撤 · Calmar比率 · Fama-French归因
📈 绩效📉 回撤
第19章
因子回测过拟合问题
多重检验偏误 · 数据窥探偏差 · 样本外测试 · 正则化方法
⚠️ 过拟合🔬 交叉验证
第20章
因子稳健性检验
不同市场周期表现 · 市值分组稳定性 · 子样本期检验
🛡️ 稳健📆 周期
第21章
A股市场因子实证
壳价值因子 · 散户情绪因子 · A股因子模型构建与挑战
🇨🇳 A股📊 实证
第22章
国际因子模型比较
发达与新兴市场差异 · 全球因子模型 · 汇率风险因子处理
🌍 国际💱 汇率
第23章
行业因子模型
行业轮动因子 · 行业中性化 · 行业与风格因子交互
🏭 行业🔄 轮动
第24章
高频因子模型
高频数据特征 · 日内因子构建 · 高低频融合 · 交易成本调整
⚡ 高频⏱️ 日内
第25章
因子生命周期管理
因子衰减与失效 · 因子拥挤度 · 动态调整与更新机制
🔄 生命周期📉 衰减
第26章
另类数据因子
文本情感NLP · 卫星图像 · 供应链因子 · 另类数据验证
📰 另类数据🤖 NLP
第27章
因子模型在衍生品定价中的应用
期权隐含因子 · 波动率因子 · 期货基差 · 跨资产因子传导
📉 衍生品📊 波动率
第28章
因子模型在风险管理中的应用
因子VaR · 压力测试 · 极端风险因子(Tail Factor)建模
🛡️ 风险📉 VaR
第29章
因子模型在FOF配置中的应用
基金风格归因 · 基金经理因子暴露 · FOF组合因子配置
🏦 FOF📊 配置
第30章
因子模型前沿与未来
机器学习可解释性 · 因果因子 · ESG整合 · 行为金融融合
🚀 前沿🌱 ESG