做市商策略：从零到实盘部署

📚 共计 30 章节

做市商基础

什么是做市商 · 核心盈利模式 · 与普通交易者区别 · 常见策略类型

市场微观结构

订单簿深度解析 · 买卖盘口与价差 · 市场深度与流动性 · 订单类型详解

订单簿流动性

做市商策略设计原理

双边报价策略 · 库存管理基础 · 价差与报价量设定 · 风险敞口控制

Python量化环境搭建

Anaconda安装配置 · Jupyter Notebook · Numpy/Pandas/Matplotlib/CCXT

交易所API对接

REST & WebSocket API · 密钥管理安全 · 获取行情/订单簿数据

订单簿数据清洗与处理

原始数据解析 · 买卖盘口聚合 · 深度图绘制 · 价差与中间价计算

数据处理可视化

做市商策略回测框架

回测引擎设计 · 事件驱动架构 · 手续费与滑点模拟 · 评估指标

简单对称做市策略

固定价差策略 · 报价量动态调整 · 库存平衡逻辑 · 回测与参数优化

库存风险管理

库存价值计算 · 偏离度指标 · 再平衡策略 · 对冲工具选择

动态价差策略

基于波动率/库存/订单簿不平衡调整 · 多因子融合模型

做市商风控体系

最大持仓/亏损限制 · 异常行情熔断 · 多交易所风控同步

高频做市优化

低延迟架构 · 内存数据库 · Cython加速 · 网络延迟优化

多交易所做市策略

跨交易所价差套利 · 统一库存管理 · 资金费率对冲 · 延迟差异处理

期权做市商基础

Black-Scholes定价 · Greeks计算 · 期权vs现货做市 · 波动率曲面

期权做市策略实现

Delta中性 · Gamma Scalping · 波动率交易 · 期权组合报价

做市商策略模拟交易

模拟盘环境搭建 · 模拟资金管理 · 策略监控 · 模拟与实盘差异分析

实盘部署架构

服务器选型 · 操作系统优化 · Supervisor/Docker · 日志系统搭建

数据库设计与存储

时序数据库(InfluxDB/ClickHouse) · 交易数据存储 · 策略持久化 · 备份恢复

数据库存储

监控与告警系统

Prometheus+Grafana · 策略指标监控 · 异常告警(邮件/短信/钉钉) · 仪表盘

策略参数管理

YAML/JSON配置 · 参数热加载 · 版本控制 · 多策略参数管理

资金管理模块

初始资金分配 · 每日盈亏计算 · 资金曲线绘制 · 最大回撤控制

做市商策略合规与法律

各国监管要求 · 牌照申请 · 交易报告义务 · 反洗钱AML合规

做市商策略绩效评估

夏普比率 · Sortino/Calmar比率 · 收益归因 · 策略容量评估

机器学习在做市中的应用

订单流预测 · 最优报价量预测 · 市场状态分类 · 强化学习做市简介

做市商策略压力测试

极端行情模拟 · 流动性枯竭测试 · 黑天鹅应对 · 鲁棒性评估

做市商团队协作

Git版本控制 · 团队分工 · 代码审查 · 知识库建设

做市商策略迭代优化

A/B测试框架 · 策略版本对比 · 回测与实盘差异分析 · 持续改进

做市商策略常见陷阱

过度优化 · 幸存者偏差 · 前视偏差 · 手续费陷阱 · 流动性幻觉

做市商策略实战案例

加密货币做市 · 股票做市 · 期货做市 · 外汇做市案例

做市商策略未来趋势

DeFi做市商 · 算法做市商 · AI做市商 · RegTech影响