做市商算法交易全解析

📚 共计 30 章节

做市商概述

什么是做市商 · 历史演变 · 核心功能与市场角色

做市商盈利模式

买卖价差 · 返佣与激励 · 库存管理与风险敞口

订单簿微观结构

限价单与市价单 · 订单簿构建 · 盘口深度分析

微观订单簿

做市商策略基础

对称报价 · 非对称报价 · 基于库存的报价调整

做市商风险管理

库存风险 · 逆向选择 · 波动率风险与对冲

做市商算法框架

算法交易系统架构 · 信号生成 · 订单执行 · 风控模块

做市商定价模型

Avellaneda-Stoikov · 泊松过程定价 · 动态报价更新

做市商信号系统

技术指标信号 · 订单流不平衡 · 微观结构信号

信号订单流

做市商订单管理

订单生命周期 · 取消与重发 · 订单簿事件处理

订单生命周期

做市商回测框架

回测环境搭建 · 历史数据回放 · 性能评估指标

做市商模拟交易

模拟撮合引擎 · 虚拟订单簿 · 延迟与滑点模拟

做市商实盘部署

实盘环境要求 · API对接 · 网络延迟优化

做市商风控系统

实时风控指标 · 熔断机制 · 资金管理规则

做市商统计套利

跨交易所价差套利 · 统计套利与做市结合

做市商高频策略

Tick级报价更新 · 延迟套利 · 订单簿预测

做市商波动率交易

隐含波动率曲面 · 波动率做市 · Gamma Scalping

做市商期权做市

期权定价模型 · 希腊字母管理 · 期权做市策略

期权希腊字母

做市商加密货币做市

加密货币特点 · CEX与DEX差异 · 流动性挖矿

做市商外汇做市

外汇市场结构 · 主要货币对做市 · 隔夜利息管理

做市商债券做市

债券市场特点 · 收益率曲线做市 · 信用风险考量

债券收益率

做市商商品做市

商品期货市场 · 基差交易 · 交割月策略

做市商机器学习应用

订单流预测 · 最优报价预测 · 异常检测

做市商强化学习

马尔可夫决策过程 · 深度Q网络 · 策略梯度方法

做市商多资产做市

跨资产相关性 · 组合做市策略 · 资金分配

多资产组合

做市商合规与监管

监管框架 · 最佳执行义务 · 市场操纵防范

做市商绩效评估

夏普比率 · Sortino比率 · 收益归因分析

做市商系统优化

低延迟架构 · 硬件加速 · FPGA应用

做市商团队建设

量化研究员 · 交易员 · 开发工程师角色分工

做市商前沿趋势

DeFi做市 · AI做市 · 量子计算应用

做市商实战项目

从零搭建做市商系统 · 策略上线与迭代 · 案例复盘