第01章
统计套利导论
什么是统计套利？与无风险套利的区别。数学基础：平稳性、协整与均值回归。课程框架与学习路径。
概念基础
第02章
金融市场数据获取
yfinance、pandas-datareader获取股票/ETF/期货数据。清洗与预处理：缺失值、异常值、股息拆股调整。
数据yfinance
第03章
价格序列平稳性检验
ADF检验、KPSS检验。实战：沪深300成分股平稳性检验，筛选潜在配对。
ADFKPSS沪深300
第04章
协整与Engle-Granger两步法
协整定义与经济学意义。使用statsmodels进行EG两步法协整检验。
协整EG两步
第05章
Johansen协整检验
多资产组合适用。特征值轨迹检验与最大特征值检验。实战：银行板块4只股票Johansen检验。
Johansen多资产
第06章
配对交易策略基础
价差序列构建、Z-score标准化。确定开仓与平仓阈值。
配对交易Z-score
第07章
配对交易策略实战
选取两只协整股票回测。计算夏普比率、最大回撤、胜率。
回测夏普
第08章
风险因子模型
CAPM、Fama-French三因子模型。剥离市场风险，聚焦残差套利。
因子模型残差
第09章
多资产统计套利
主成分分析(PCA)降维。基于PCA残差的统计套利策略。
PCA多资产
第10章
卡尔曼滤波应用
动态价差模型。使用pykalman实现动态对冲比率。
卡尔曼动态对冲
第11章
机器学习辅助配对筛选
K-Means、DBSCAN聚类股票行业/风格。同类中寻找协整对。
聚类K-Means
第12章
机器学习辅助择时
随机森林、XGBoost预测价差回归概率。动态调整开仓阈值。
XGBoost择时
第13章
交易成本与滑点
佣金、印花税、冲击成本。净收益计算与策略可行性评估。
成本滑点
第14章
资金管理与仓位控制
凯利公式在统计套利中的应用。固定比例与波动率调整仓位。
凯利公式仓位
第15章
多策略组合构建
多个统计套利子策略组合。风险平价与均值-方差优化分配资金。
组合风险平价
第16章
尾部风险与Copula
极端行情相关性突变。使用Copula模型度量尾部依赖。
尾部风险Copula
第17章
压力测试与情景分析
历史情景模拟(2008,2020)。蒙特卡洛模拟评估策略稳健性。
压力测试蒙特卡洛
第18章
实盘架构与风控
数据管道、信号生成、执行引擎、风控模块。延迟与可靠性考量。
实盘架构
第19章
加密货币统计套利
币对间协整关系。跨交易所价差套利(搬砖)统计方法。
加密货币搬砖
第20章
商品期货跨品种套利
螺纹钢与铁矿石、豆油与棕榈油。季节性调整与仓储成本。
商品跨品种
第21章
ETF与一篮子股票套利
ETF净值与市价偏离。统计方法捕捉瞬时套利机会。
ETF瞬时套利
第22章
期权统计套利
隐含波动率与已实现波动率。波动率锥与波动率均值回归策略。
期权波动率
第23章
高频数据应用
Tick级价差分析。使用Order Book数据优化入场时机。
高频Order Book
第24章
回测框架搭建
Backtrader/Zipline。事件驱动回测与向量化回测对比。
Backtrader回测
第25章
过拟合问题与Walk-Forward
多重检验偏差、数据窥探。交叉验证与Walk-Forward分析。
过拟合Walk-Forward
第26章
绩效归因与收益分解
收益分解(Alpha、Beta、择时)。归因于因子暴露与残差收益。
归因Alpha
第27章
监管与合规
市场操纵风险、报备要求。算法交易风控红线。
合规监管
第28章
前沿研究：深度学习
LSTM、Transformer在价差预测中的应用。图神经网络资产关系挖掘。
LSTMGNN
第29章
个人研究框架构建
数据仓库、研究流水线、自动化报告。从想法到实盘完整流程。
框架自动化
第30章
课程总结与未来展望
统计套利局限性与进化方向。生成式AI与量化交易融合。
总结AI