01
基差交易入门
什么是基差？基差交易的核心逻辑、应用场景与市场参与者。
概念逻辑
02
基差定价模型
持有成本模型详解、期货理论价格计算、影响基差的核心因素（利率、股息、期限）。
定价持有成本
03
基差交易策略框架
正向套利（期现套利）策略、反向套利策略、跨期套利策略。
套利跨期
04
基差数据获取与处理
数据源选择（Wind、Tushare、聚宽）、数据清洗与对齐、基差序列计算与可视化。
数据清洗
05
基差统计特征分析
基差的均值回归特性、波动率聚集效应、季节性规律。
统计均值回归
06
基差交易信号生成
基于统计套利的信号设计、机器学习信号设计、回测与评价。
信号机器学习
07
基差交易风险管理
仓位管理原则、止损策略设计、极端行情风险应对（如2015年股灾）。
风控仓位
08
实战案例（一）
IF合约正向套利、IC合约反向套利、IH合约跨期套利实战。
IFICIH
09
实战案例（二）
基于基差趋势的CTA策略、基差与动量/波动率因子结合策略。
CTA因子
10
基差交易系统搭建
交易系统架构设计、订单管理、风控模块、日志与监控。
系统架构
11
算法执行
TWAP/VWAP算法、冰山订单、拆单算法、降低冲击成本。
算法TWAP
12
市场微观结构
订单簿分析、买卖价差与基差的关系、大单对基差的冲击。
微观订单簿
13
套保应用
股指期货对冲股票组合、动态套保比率、套保效率评估。
套保对冲
14
期权策略
期权与基差联动、期权套保策略、期权套利策略。
期权套利
15
跨品种策略
IF与IC、IF与IH跨品种套利、跨品种价差分析。
跨品种价差
16
跨市场策略
A股与港股/美股跨市场套利、汇率风险对冲。
跨市场汇率
17
事件驱动策略
分红季影响、交割日效应、宏观数据发布策略。
事件分红
18
高频策略
Tick级基差套利、订单流不平衡、做市商策略。
高频Tick
19
机器学习应用
LSTM预测基差、随机森林识别套利、强化学习优化执行。
LSTM强化学习
20
回测框架
回测引擎设计、过拟合防范、绩效评估（夏普、最大回撤、胜率）。
回测夏普
21
实盘注意事项
交易成本控制、滑点管理、资金利用率优化。
实盘滑点
22
监管与合规
股指期货交易规则、持仓限额、异常交易监控。
监管合规
23
心理与纪律
交易心理陷阱、纪律执行、复盘与改进。
心理纪律
24
资金管理
凯利公式应用、风险平价模型、动态资金分配。
凯利风险平价
25
组合管理
多策略组合、多品种组合、相关性分析与风险分散。
组合相关性
26
绩效归因
收益来源分解、风险因子归因、策略改进方向。
归因因子
27
自动化运维
定时任务调度、异常告警、数据备份与恢复。
运维告警
28
前沿探索
加密货币基差交易、商品期货基差、全球市场基差交易。
加密商品
29
职业发展
量化研究员技能树、交易员成长路径、团队协作与沟通。
职业技能
30
实战总结与展望
课程回顾、常见误区总结、未来趋势展望。
总结展望