有色金属期限结构量化策略实战

📚 共计 30 章节

有色金属市场全景

铜铝锌铅镍锡六大品种介绍、全球供需格局、定价机制与交易所规则。

期限结构基础

期货升贴水概念、Backwardation与Contango结构、期限结构的形成原因。

数据获取与清洗

使用Python获取上期所、LME、COMEX的日频合约数据，处理交割日、主力合约切换、异常值清洗。

Python预处理

期限结构指标构建

近月-远月价差、加权期限斜率、期限结构曲率、库存与期限结构的关系。

单品种期限结构策略

基于铜期限结构的均值回归策略设计、回测框架搭建、绩效评估。

跨品种期限结构套利

铜铝、锌铅等品种间的期限结构差异套利，协整检验与配对交易。

期限结构与宏观因子

美元指数、PMI、库存周期对期限结构的影响，多因子模型融合。

机器学习增强期限结构策略

使用随机森林、XGBoost预测期限结构拐点，信号生成与过滤。

风险管理与资金管理

凯利公式、风险平价在期限结构策略中的应用，最大回撤控制。

策略组合与实盘模拟

多品种多策略组合构建，模拟交易系统设计，绩效归因分析。

铜期货期限结构深度分析

铜的期限结构季节性特征、库存周期与期限结构的领先滞后关系。

铝期货期限结构策略

铝市场特有的期限结构形态、成本支撑与期限结构的关系。

锌铅期限结构套利

锌铅产业链关联性、跨品种期限结构价差交易逻辑。

镍期货期限结构策略

镍市场的高波动特性、期限结构在趋势跟踪中的应用。

锡期货期限结构分析

锡的小品种特性、期限结构在供需失衡时的表现。

期限结构曲线拟合

使用Nelson-Siegel模型拟合期限结构曲线，参数估计与动态分析。

Nelson-Siegel拟合

期限结构主成分分析

PCA分解期限结构曲线，提取水平、斜率、曲率因子。

期限结构统计套利

基于期限结构因子的统计套利策略，Z-score信号与入场出场逻辑。

统计套利Z-score

期限结构与波动率

期限结构斜率与隐含波动率的关系，波动率套利策略。

波动率套利

期限结构事件驱动策略

交割月效应、节假日效应、政策发布对期限结构的影响。

事件驱动日历

高频期限结构策略

日内期限结构变化规律，Tick级数据的高频套利策略。

期限结构与期权策略

利用期限结构指导期权组合构建，日历价差策略。

期权日历价差

跨市场期限结构套利

上期所与LME的期限结构差异套利，汇率风险对冲。

期限结构机器学习进阶

LSTM、Transformer在期限结构预测中的应用。

LSTMTransformer

期限结构策略的稳健性检验

不同市场环境下的策略表现，参数敏感性分析。

稳健性敏感性

期限结构策略的实盘注意事项

滑点、手续费、流动性冲击对策略的影响。

期限结构策略的绩效归因

Brinson归因、因子归因在期限结构策略中的应用。

期限结构策略的自动化交易系统

从信号生成到订单执行的完整流程设计。

自动化系统

期限结构策略的监控与预警

实时监控期限结构异常，自动报警与风控。

课程总结与展望

有色金属期限结构策略的未来发展方向，AI与区块链技术的融合。