利率互换与国债期货组合策略实战
📚 共计 30 章节
01
利率互换基础
定义、核心要素（名义本金、固定利率、浮动利率、期限）、交易机制与市场参与者
互换
基础
02
国债期货基础
定义、核心要素（合约标的、报价方式、交割规则）、CTD券与转换因子
期货
CTD
03
利率互换定价原理
贴现因子、零息曲线构建、固定端与浮动端估值、互换利率计算
定价
零息曲线
04
国债期货定价原理
远期定价模型、持有成本模型、基差与净基差分析
持有成本
基差
05
组合策略逻辑
为何要组合？对冲逻辑、套利逻辑、久期匹配与DV01中性
对冲
久期
06
DV01与久期计算
利率互换DV01、国债期货DV01、组合DV01计算与对冲比例
DV01
风险
07
基差交易策略
基差定义、基差走阔与收窄、国债期货与现货的基差交易
基差
现货
08
互换与期货的基差套利
互换利率与期货隐含利率的差异、套利机会识别
套利
互换
09
蝶式策略
收益率曲线曲率交易、用互换与期货构建蝶式组合
蝶式
曲率
10
曲线陡峭化/平坦化策略
用互换与期货表达对曲线形态的观点
曲线
陡峭
11
跨品种套利
国债期货与利率互换之间的相对价值交易
跨品种
相对价值
12
跨期套利
不同到期日的国债期货合约之间的价差交易
跨期
价差
13
期现套利
国债期货与最便宜可交割券（CTD）之间的套利
期现
CTD
14
组合策略的风险管理
市场风险、基差风险、流动性风险、模型风险
风控
模型
15
保证金与杠杆管理
初始保证金、维持保证金、杠杆计算与风险控制
保证金
杠杆
16
Python环境搭建
Anaconda安装、Jupyter Notebook使用、常用库（NumPy, Pandas, Matplotlib, QuantLib）
Python
环境
17
数据获取与清洗
从Wind/Bloomberg/公开API获取利率与期货数据、数据清洗与预处理
数据
API
18
零息曲线构建实战
用Python构建零息曲线（Bootstrap方法）、插值方法（线性、样条）
Bootstrap
插值
19
利率互换定价实战
用QuantLib或自行编写代码计算互换利率与估值
QuantLib
估值
20
国债期货定价实战
计算理论期货价格、基差、净基差
期货定价
净基差
21
DV01计算实战
计算互换DV01、期货DV01、组合DV01
DV01
实战
22
对冲比例计算实战
基于DV01的对冲比例计算、动态调整
对冲比例
动态
23
基差交易策略回测
编写回测框架、回测基差交易策略
回测
基差
24
蝶式策略回测
构建蝶式组合、回测曲率交易策略
蝶式
回测
25
曲线策略回测
构建陡峭化/平坦化组合、回测曲线交易策略
曲线
回测
26
跨品种套利回测
编写跨品种套利策略回测代码
跨品种
回测
27
策略绩效评估
夏普比率、最大回撤、胜率、盈亏比、收益曲线绘制
绩效
夏普
28
风险监控系统搭建
实时监控组合DV01、基差、保证金水平
监控
风控
29
实战案例1：ALM对冲
基于利率互换与国债期货的资产负债管理（ALM）对冲
ALM
对冲
30
实战案例2：相对价值交易
利用组合策略进行相对价值交易——一个完整的交易周期
相对价值
完整周期