01
固收组合管理概述
固收市场简介 · 组合管理目标 · 风险收益特征 · 课程框架
入门全景
02
债券定价基础
现金流贴现 · 到期收益率 · 久期凸性 · 利率期限结构
定价核心
03
风险度量体系
利率风险 · 信用风险 · 流动性风险 · 再投资风险 · 风险预算
风控多维
04
组合优化理论
马科维茨模型 · 有效前沿 · 约束条件设定
优化模型
05
指数跟踪与增强
跟踪误差 · 分层抽样 · 优化复制 · 增强策略
被动增强
06
负债驱动投资 (LDI)
负债现值 · 免疫策略 · 现金流匹配 · 久期缺口管理
负债匹配
07
信用债组合策略
信用利差 · 行业轮动 · 个券选择 · 违约风险控制
信用轮动
08
利率债组合策略
久期管理 · 收益率曲线 · 骑乘策略 · 蝶式策略
利率曲线
09
可转债组合策略
转股溢价率 · 债底保护 · Delta对冲 · 双低策略
可转债对冲
10
资产支持证券 (ABS) 组合
现金流瀑布 · 提前偿付 · 分层结构 · 利差分析
ABS结构化
11
货币市场工具组合
回购协议 · 同业存单 · 短期融资券 · 流动性管理
货币短端
12
多资产固收组合
跨品种配置 · 相关性 · 风险平价 · 因子暴露
多资产配置
13
组合再平衡基础
再平衡定义 · 触发机制 · 交易成本 · 税收影响
再平衡基础
14
日历再平衡策略
固定频率法 · 阈值法 · 区间法 · 混合法
日历规则
15
优化再平衡模型
二次规划 · 交易成本函数 · 滑点模型 · 约束处理
优化量化
16
动态再平衡策略
趋势跟踪 · 均值回归 · 波动率调整 · 自适应阈值
动态自适应
17
税收优化再平衡
税盾效应 · 损失收割 · 持有期管理 · 免税债券
税收效率
18
流动性约束再平衡
流动性分层 · 阶梯交易 · 大宗交易 · 紧急赎回
流动性约束
19
ESG整合再平衡
ESG评分 · 负面筛选 · 正面倾斜 · 影响力投资
ESG可持续
20
压力测试与情景分析
历史情景 · 蒙特卡洛 · 极端风险 · 尾部风险对冲
压力极端
21
绩效归因分析
Brinson归因 · Campisi归因 · 多因子归因 · 择时能力
归因评价
22
风险管理框架
VaR/CVaR · 风险限额 · 止损机制 · 压力测试集成
风控框架
23
算法交易执行
TWAP/VWAP · 实施缺口 · 暗池交易 · 最佳执行
算法执行
24
系统架构设计
数据管道 · 计算引擎 · 回测框架 · 生产部署
架构工程
25
Python实现基础
NumPy/Pandas · 收益率计算 · 风险指标计算
Python数据
26
Python优化求解
SciPy优化器 · CVXPY凸优化 · 自定义求解 · 性能调优
优化求解
27
Python回测框架
事件驱动回测 · 参数扫描 · 性能评估 · 可视化
回测框架
28
案例：利率债组合再平衡
数据准备 · 优化建模 · 回测分析 · 结果解读
案例利率债
29
案例：信用债组合优化
信用评分 · 行业约束 · 分散化 · 再平衡执行
案例信用债
30
前沿趋势与总结
机器学习 · 另类数据 · 绿色债券 · 课程总结
前沿总结