商品CTA策略组合与权重分配实战

📚 共计 30 章节

CTA策略概述

什么是CTA策略 · 趋势跟踪、均值回归、套利 · 商品期货应用

趋势回归套利

策略组合理论基础

马科维茨 · 风险平价 · Black‑Litterman 在CTA中的应用

组合理论风险模型

趋势跟踪策略详解

双均线 · 海龟法则 · 布林带突破 · 唐奇安通道

趋势海龟布林带

均值回归策略详解

RSI反转 · 布林带回归 · 配对交易 · 统计套利基础

回归RSI配对

套利策略详解

跨期套利 · 跨品种 · 期现套利 · 统计套利进阶

套利跨品种期现

策略评价指标

夏普比率 · 卡玛比率 · 最大回撤 · 胜率盈亏比 · Calmar

夏普回撤评价

策略相关性分析

皮尔逊 · 斯皮尔曼 · 协整检验 · 分散化效果

相关性协整分散

权重分配方法（上）

等权 · 市值加权 · 波动率倒数 · 风险平价

等权波动率风险平价

权重分配方法（下）

均值‑方差 · Black‑Litterman · 风险预算 · 层次风险平价

风险平价模型实战

风险贡献计算 · 预算设置 · 杠杆调整 · Python实现

风险平价Python

层次风险平价（HRP）

层次聚类 · 树状图 · 矩阵重组 · 递归分配

HRP聚类树状

Black‑Litterman实战

先验收益 · 观点矩阵 · 信心水平 · 后验收益

动态权重调整

再平衡频率 · 阈值再平衡 · 时间再平衡 · 波动率目标

再平衡动态

约束条件处理

杠杆约束 · 集中度 · 换手率 · 流动性约束

回测框架搭建

数据获取 · 信号生成 · 组合构建 · 绩效归因

多周期策略组合

日线+小时线 · 趋势+反转 · 长周期+短周期

多周期混合

多品种策略组合

板块内 · 跨板块 · 全球商品 · 品种选择

多品种板块

策略容量与流动性管理

持仓限额 · 滑点估计 · 冲击成本 · 容量测算

容量流动性

过拟合与稳健性检验

交叉验证 · 滚动回测 · 蒙特卡洛 · 参数敏感性

过拟合稳健

实盘环境搭建

交易接口 · 风控模块 · 日志系统 · 监控告警

实盘接口风控

资金管理进阶

凯利公式 · 固定比例 · 波动率目标 · VaR约束

凯利VaR资金

机器学习辅助权重分配

聚类分析 · PCA · 强化学习动态权重

极端行情应对

尾部风险对冲 · 压力测试 · 熔断 · 动态止损

尾部风险压力

策略衰减与迭代

生命周期 · 衰减检测 · 参数自适应 · 淘汰机制

组合绩效归因

Brinson · Campisi · 因子归因 · 风险归因

多账户管理

母子账户 · 统一风控 · 分账户权重 · 业绩拆分

多账户风控

合规与监管

期货法规 · 程序化报备 · 异常监控 · 信息披露

实战案例一

螺纹钢与热卷跨品种套利组合权重分配

跨品种螺纹热卷

实战案例二

原油产业链多品种趋势跟踪组合构建

原油产业链趋势

实战案例三

全商品CTA组合权重优化与实盘跟踪

全商品优化实盘