第01章
债券定价基础
现金流贴现模型 · 到期收益率(YTM) · 即期利率与远期利率 · 债券全价与净价
定价YTM
第02章
收益率曲线构建
Bootstrapping · Nelson-Siegel · Svensson · 插值(线性/三次样条)
曲线模型
第03章
期限结构斜率定义
长端-短端利差 · 熊陡/牛平/熊平/牛陡 · 斜率的经济含义
斜率形态
第04章
斜率因子与宏观经济
货币政策周期 · 通胀预期 · 经济增长 · 衰退预测指标
宏观预测
第05章
斜率交易策略
做陡/做平曲线 · 蝶式(Barbell/Bullet) · 盈亏来源分析
策略蝶式
第06章
基差交易基础
期货现货关系 · 转换因子(CF) · 最便宜可交割券(CTD) · 基差分解
基差CTD
第07章
国债期货合约设计
2/5/10年期 · 交割规则 · 发票价格 · 交割期权
期货规则
第08章
净基差(NB)分析
持有收益 · 融资成本 · NB计算 · CTD切换
净基差持有
第09章
基差交易策略
做多/做空基差 · 基差套利 · 跨期价差 · 跨品种价差
套利价差
第10章
斜率与基差的联动
曲线形态对基差影响 · CTD切换与斜率 · 斜率变化下的基差动态
联动动态
第11章
量化交易框架
数据获取(Wind/聚宽) · 回测系统 · 风控模块 · 绩效评估
量化回测
第12章
Python数据处理
Pandas时间序列 · 曲线数据清洗 · 合约连续拼接 · 换月处理
Python数据
第13章
斜率因子计算
PCA主成分 · 水平/斜率/曲率 · 因子载荷 · 因子收益率
PCA因子
第14章
基差因子建模
净基差时间序列 · 基差与利率/波动率 · 预测模型
建模预测
第15章
统计套利策略
协整检验 · 均值回复 · 布林带 · Z-score · 仓位管理
统计套利
第16章
事件驱动策略
国债发行 · 缴税 · 跨季 · 宏观数据 · 央行操作
事件驱动
第17章
对冲策略设计
久期中性 · 凸性调整 · 斜率/基差对冲 · Delta-One
对冲久期
第18章
波动率交易
利率期权 · 波动率曲面 · 斜率与波动率 · 波动率套利
波动率期权
第19章
跨市场套利
国债期货与IRS · 国债ETF套利 · 境内外利差
跨市场利差
第20章
机器学习应用
LSTM预测曲线 · 随机森林识别CTD · 强化学习执行
MLLSTM
第21章
风险管理
VaR/CVaR · 压力测试 · 情景分析 · 希腊字母 · 回撤控制
风控VaR
第22章
资金管理
凯利公式 · 风险平价 · 杠杆控制 · 流动性/保证金管理
资金杠杆
第23章
交易执行算法
TWAP/VWAP · 冰山订单 · 最优执行 · 滑点 · 交易成本
算法执行
第24章
回测陷阱
前视偏差 · 生存偏差 · 过拟合 · 样本外 · 蒙特卡洛 · 稳健性
回测陷阱
第25章
实盘交易系统
CTP/飞马接口 · 订单管理 · 风控 · 日志 · 监控告警
系统实盘
第26章
策略评估指标
夏普比率 · 卡玛比率 · 最大回撤 · 胜率 · 盈亏比 · 归因
评估指标
第27章
监管与合规
交易规则 · 持仓限额 · 大户报告 · 套保额度 · 合规风控
监管合规
第28章
经典案例复盘
2013钱荒 · 2016债灾 · 2020疫情 · 2022理财赎回潮
案例复盘
第29章
进阶话题
负利率曲线 · 信用利差与期限结构 · 绿色债券
进阶前沿
第30章
职业发展
固收交易员能力模型 · 量化研究员成长 · 行业资源 · 学习建议
职业成长