01
碳市场与套利基础
全球碳市场格局（EU ETS、中国全国碳市场、CCER）、碳金融衍生品概览、套利的基本概念与类型。
#碳市场#套利入门
02
期限结构理论
远期曲线与期货曲线、持有成本模型、仓储理论在碳市场的应用、便利收益与存储成本。
#期限结构#持有成本
03
数据获取与清洗
ICE/EEX交易所数据接口、Python数据抓取（pandas-datareader、requests）、缺失值处理、异常值检测。
#数据工程#Python
04
曲线构建与插值
Nelson-Siegel模型、Svensson模型、三次样条插值、曲线拟合评估指标。
#收益率曲线#插值
05
统计套利策略
协整检验（Engle-Granger、Johansen）、价差序列构建、Z-score信号生成、回测框架搭建。
#统计套利#协整
06
机器学习增强
LSTM期限结构预测、XGBoost价差回归、特征工程（波动率、持仓量、宏观因子）、模型融合。
#机器学习#LSTM
07
风险管理
VaR与CVaR计算、希腊字母（Delta、Gamma、Vega）、压力测试、回撤控制与仓位管理。
#风控#希腊字母
08
实盘交易系统
事件驱动架构、订单管理、撮合逻辑模拟、延迟与滑点处理、日志与监控。
#系统架构#实盘
09
策略评估与优化
夏普比率、卡玛比率、最大回撤、参数敏感性分析、Walk-Forward优化。
#绩效#优化
10
合规与监管
欧盟MiFID II、中国碳交易管理办法、反洗钱（AML）要求、信息披露。
#合规#监管
11
跨市场套利
EUA与CER价差、碳配额与CCER价差、跨交易所套利（ICE vs EEX）。
#跨市场#价差
12
日历价差策略
近远月合约价差分析、展期收益、季节性模式、日历价差期权。
#日历价差#展期
13
蝶式价差与曲线交易
蝶式价差构建、曲率交易、凸性套利、波动率曲面。
#蝶式#曲率
14
期权套利策略
碳期权定价（Black模型）、隐含波动率套利、Delta中性策略、Gamma Scalping。
#期权#波动率
15
高频交易策略
订单簿分析、Tick级数据、做市商策略、统计延迟套利。
#高频#做市
16
宏观因子模型
经济增长与碳排放关系、能源价格传导（天然气、煤炭）、政策事件驱动、天气因子。
#宏观#因子
17
机器学习特征工程
技术指标（RSI、MACD、布林带）、微观结构特征、文本情绪分析（新闻、会议纪要）。
#特征工程#文本
18
深度学习模型
Transformer时间序列预测、图神经网络（GNN）市场关联、强化学习交易Agent。
#深度学习#Transformer
19
回测过拟合防范
多重假设检验、夏普比率偏误、组合交叉验证、蒙特卡洛模拟。
#过拟合#回测
20
资金管理与杠杆
凯利公式、风险平价、波动率目标、杠杆调整与保证金管理。
#资金管理#杠杆
21
算法交易执行
VWAP/TWAP算法、冰山订单、最优执行模型（Almgren-Chriss）、市场冲击模型。
#算法执行#VWAP
22
另类数据应用
卫星数据（排放监测）、供应链数据、政策舆情数据、ESG评分。
#另类数据#ESG
23
碳资产组合管理
碳配额与CCER组合优化、风险预算、动态再平衡、绩效归因。
#组合管理#再平衡
24
压力测试与情景分析
历史情景、假设情景、蒙特卡洛压力测试、极端市场事件（COVID-19、俄乌冲突）。
#压力测试#情景
25
系统架构设计
微服务架构、消息队列（Kafka）、数据库设计（时序数据库）、API网关。
#架构#Kafka
26
性能优化
Cython加速、Numba JIT、多进程/多线程、GPU加速（CUDA）。
#性能#CUDA
27
回测引擎开发
事件驱动回测、逐笔回测、并行回测、回测结果可视化。
#回测引擎#可视化
28
实盘监控系统
实时仪表盘、告警系统（邮件、钉钉、Slack）、性能指标监控、异常交易检测。
#监控#告警
29
策略迭代与A/B测试
在线A/B测试框架、策略版本管理、灰度发布、效果评估。
#A/B测试#迭代
30
职业发展与伦理
量化研究员技能树、碳金融职业路径、交易伦理、绿色金融与可持续发展。
#职业#伦理