01
可转债市场全景与做市商制度
可转债定义、核心要素、全球及中国市场规模、做市商制度背景与作用
市场基础制度
02
做市策略核心原理
盈利模式、核心指标、策略分类（被动/主动做市）
策略原理价差
03
数据基础设施搭建
数据源选择、实时行情API、Tick/分钟级存储、数据清洗对齐
数据工程InfluxDB
04
可转债定价模型
BS/二叉树模型、隐含波动率曲面、信用利差、定价误差分析
定价波动率
05
做市策略信号生成
订单簿不平衡、动量反转、波动率Gamma、多信号融合
信号融合
06
做市策略风险管理
库存风险(Delta/Gamma/Vega)、信用风险、流动性风险、压力测试
风控VaR
07
做市策略回测框架
事件驱动引擎、模拟撮合、手续费滑点、绩效指标
回测夏普
08
做市策略实盘部署
CTP/XTP接口、低延迟架构、风控模块、日志监控
实盘部署
09
做市策略优化与迭代
参数优化(网格/贝叶斯)、退化检测、A/B测试、生命周期
优化迭代
10
做市策略实战案例
从0到1全流程复盘、收益曲线、归因分析、常见问题
实战复盘
11
可转债市场微观结构
订单簿动态、价差模式、大单影响、参与者行为
微观结构订单簿
12
做市中的高频交易技术
低延迟(FPGA)、订单簿重建、Tick特征、高频挑战
高频低延迟
13
做市中的机器学习应用
LSTM预测、强化学习报价、特征工程与部署
机器学习LSTM
14
做市中的统计套利
配对交易(可转债&正股)、协整检验、风险收益特征
统计套利协整
15
做市中的事件驱动策略
强赎/下修/回售事件、事件驱动设计、套利结合
事件驱动公告
16
做市中的波动率交易
波动率曲面套利、Gamma Scalping、GARCH/HAR-RV
波动率Gamma
17
做市中的资金管理
凯利公式、动态杠杆、资金使用效率优化
资金管理凯利
18
做市中的算法交易
TWAP/VWAP/POV、算法与做市协同、滑点控制
算法交易执行
19
做市中的多品种做市
跨市场(正股/期货)、协同效应、风险分散
多品种协同
20
做市中的监管与合规
做市商义务、监管报告、合规风控系统
监管合规
21
做市中的系统架构设计
微服务、消息队列(Kafka)、数据库选型、高可用
架构高可用
22
做市中的性能优化
Cython/Numba、内存管理、并行计算、GPU加速
性能并行
23
做市中的回测陷阱
前视偏差、生存者偏差、过拟合、实盘差异分析
回测陷阱过拟合
24
做市中的因子模型
Fama-French因子、因子择时、组合构建
因子多因子
25
市场微观结构模型
ACD模型、PIN模型、VPIN模型
微观模型PIN
26
做市中的最优执行
Almgren-Chriss模型、市场冲击、最优执行融合
最优执行冲击模型
27
做市中的情绪分析
新闻情感、社交媒体情绪、情绪因子应用
情绪NLP
28
做市中的另类数据
卫星/供应链/支付数据、另类数据处理与建模
另类数据卫星
29
做市中的团队协作
研究员/开发/交易员分工、Git、Jira、知识库
协作DevOps
30
做市策略的未来趋势
AI深度融合、去中心化做市(DeFi)、RegTech、伦理责任
未来AI