第01章
做市商概述
什么是做市商 · 盈利模式 · 风险 · 金融市场角色
基础概念
第02章
报价策略基础
买卖价差 · 市场深度 · 订单簿 · 报价单位
核心微观结构
第03章
库存管理模型
库存风险/成本 · 最优报价 · Avellaneda-Stoikov
模型量化
第04章
信息驱动策略
订单流不平衡 · VWAP · 波动率调整
信号动态
第05章
高频做市策略
延迟套利 · 闪电崩盘 · 订单预测 · 博弈
高频进阶
第06章
风险管理
VaR/CVaR · 止损仓位 · 极端行情 · 压力测试
风控必修
第07章
回测框架搭建
历史数据 · 模拟撮合 · 评估指标 · 过拟合
工程回测
第08章
实战案例一：加密货币
流动性挖矿 · Uniswap V3 集中流动性
DeFi实战
第09章
实战案例二：股票期权
隐含波动率曲面 · Delta中性策略
期权希腊字母
第10章
实战案例三：外汇做市
三角套利 · 央行干预应对
外汇宏观
第11章
做市商系统架构
低延迟 · FPGA · 消息队列 · 事件驱动
系统技术
第12章
监管与合规
注册要求 · 幌骗防范 · 最佳执行
合规法律
第13章
做市商心理学
交易心理 · 纪律情绪 · 团队决策
软技能行为
第14章
进阶主题：机器学习
强化学习 · 生成式AI · 报价应用
AI前沿
第15章
做市商职业发展
交易员之路 · 面试 · 行业资源
职业成长
第16章
市场微观结构
价差决定 · 信息不对称 · 订单簿演化
微观理论
第17章
统计套利与做市
配对交易 · 均值回归 · 协整
统计套利
第18章
做市商算法
TWAP/VWAP · 冰山订单 · 狙击算法
算法执行
第19章
做市商与DeFi
DEX做市 · AMM原理 · 无常损失
DeFi创新
第20章
做市商与期权
波动率交易 · Gamma Scalping
期权波动率
第21章
做市商与期货
基差交易 · 跨期套利 · 交割日
期货基差
第22章
做市商与债券
收益率曲线 · 信用利差
固收信用
第23章
做市商与大宗商品
季节性 · 仓储成本 · 便利收益
商品周期
第24章
做市商与ETF
一二级套利 · 跟踪误差
ETF套利
第25章
加密货币衍生品
永续合约 · 资金费率 · 杠杆清算
衍生品加密
第26章
做市商与量化因子
动量 · 反转 · 波动率因子
因子量化
第27章
市场冲击模型
Almgren-Chriss · 最优执行 · 滑点控制
冲击执行
第28章
多资产策略
跨资产相关性 · 组合做市 · 风险预算
组合多元
第29章
另类数据应用
新闻情绪 · 社交媒体 · 卫星图像
数据另类
第30章
做市商未来趋势
AI自动化 · RegTech · ESG做市
未来趋势