01
信用风险基础
信用风险的定义、来源与类型，违约、回收率与损失率的基本概念。
核心概念入门
02
信用评级体系
外部评级（标普、穆迪、惠誉）与内部评级法，评级迁移矩阵。
评级迁移矩阵
03
违约概率（PD）估计
历史违约率法、Merton模型、Logit/Probit回归模型。
PDMerton
04
违约损失率（LGD）与违约风险敞口（EAD）
LGD的计量方法、EAD的定义与估算。
LGDEAD
05
信用利差与风险中性定价
信用利差的分解、风险中性概率与真实概率的区别。
利差风险中性
06
信用违约互换（CDS）基础
CDS合约结构、息票与 upfront 费用、标准模型。
CDS结构
07
CDS定价模型
信用曲线构建、风险中性违约概率推导、CDS Spread 计算。
定价Spread
08
CDS估值与风险指标
Mark-to-Market、CVA、DVA、CDS 的久期与凸性。
估值CVA
09
债券信用价差模型
Z-Spread、I-Spread、Asset Swap Spread、G-Spread。
价差债券
10
结构化产品基础
资产支持证券（ABS）、担保债务凭证（CDO）的结构与分层。
ABSCDO
11
单期违约模型
伯努利模型、二项式模型、违约相关性简介。
单期伯努利
12
多期违约模型
强度模型（Cox过程）、约化模型与结构模型的对比。
强度模型Cox
13
违约相关性建模
高斯Copula模型、t-Copula、Clayton Copula。
Copula相关性
14
CDO定价基础
高斯Copula模型在CDO定价中的应用、预期损失计算。
CDO预期损失
15
CDO定价进阶
大数法则与同质池假设、基差风险、相关性微笑。
进阶相关性微笑
16
信用风险VaR
信用VaR的定义、蒙特卡洛模拟方法、CreditMetrics模型。
VaR蒙特卡洛
17
信用风险经济资本
经济资本计算、RAROC、资本配置。
经济资本RAROC
18
对手方信用风险
交易对手风险的定义、当前敞口与潜在未来敞口。
对手方敞口
19
信用估值调整（CVA）
CVA公式、风险中性定价、CVA的 Greeks。
CVAGreeks
20
债务估值调整（DVA）与双边CVA
DVA、FVA、MVA 等 XVA 框架。
DVAXVA
21
担保品与保证金
担保品管理、初始保证金与变动保证金、ISDA协议。
担保品ISDA
22
中央对手方清算（CCP）
CCP的作用、违约基金、清算模型。
CCP清算
23
信用风险压力测试
宏观情景设计、压力测试方法论、监管要求。
压力测试监管
24
巴塞尔协议与信用风险
标准法、内部评级法（IRB）、信用风险缓释。
巴塞尔IRB
25
信用衍生品监管
Dodd-Frank法案、EMIR、SFTR 对信用衍生品的影响。
监管Dodd-Frank
26
信用指数产品
CDX、iTraxx 指数结构、指数CDS定价。
CDXiTraxx
27
信用期权与信用联结票据
信用期权定价、CLN 结构与定价。
期权CLN
28
合成CDO与信用结构化产品
合成CDO、单名CDS与指数CDS的套利。
合成CDO套利
29
机器学习在信用风险中的应用
随机森林、XGBoost、神经网络在PD预测中的应用。
机器学习XGBoost
30
信用风险模型验证与回测
模型验证框架、区分度与校准度、K-S检验、Lorenz曲线。
验证K-S