固定收益组合风险管理手册

📚 共计 30 章节

固定收益市场概览

债券基础 · 市场参与者 · 一级与二级市场

市场结构入门

债券定价与收益率

现金流贴现 · 到期收益率 · 即期利率与远期利率

定价收益率

利率风险度量

久期（麦考利久期、修正久期）· 凸性

信用风险基础

信用利差 · 信用评级 · 违约概率与回收率

组合构建策略

指数跟踪 · 免疫策略 · 现金流匹配

风险预算与因子模型

利率因子 · 信用因子 · 流动性因子

因子风险预算

参数法 · 历史模拟法 · 蒙特卡洛模拟

压力测试与情景分析

历史情景 · 假设情景 · 极端事件模拟

压力测试情景

流动性风险管理

买卖价差 · 市场深度 · 流动性调整VaR

流动性价差

回购与杠杆管理

回购协议 · 杠杆率计算 · 融资流动性风险

衍生品在风险管理中的应用

利率互换 · 信用违约互换 · 国债期货

衍生品对冲

资产证券化与风险

MBS · ABS · CDO的风险特征

证券化结构化

货币市场工具与短期组合管理

国库券 · 商业票据 · 回购

货币市场短期

高收益债券风险管理

违约风险 · 回收率不确定性 · 分散化

高收益垃圾债

新兴市场债券风险

汇率风险 · 主权风险 · 资本管制

新兴市场汇率

绿色债券与ESG风险

绿色债券标准 · ESG评级 · 气候风险

利率期限结构模型

Nelson-Siegel模型 · 仿射模型

期限结构模型

信用风险模型

Merton模型 · KMV模型 · 强度模型

信用模型违约

组合优化与有效前沿

均值-方差优化 · Black-Litterman模型

Brinson归因 · Campisi归因 · 多因子归因

绩效评估指标

夏普比率 · 信息比率 · Sortino比率 · Calmar比率

指标风险调整

巴塞尔协议III · 偿付能力II · IFRS 9

监管巴塞尔

操作风险与合规

交易对手风险 · 结算风险 · 法律风险

操作风险合规

系统风险与传染

金融机构关联性 · 系统性风险指标

系统风险传染

算法交易与风险管理

执行算法 · 智能订单路由 · 市场冲击模型

机器学习在固收风控中的应用

违约预测 · 收益率曲线拟合 · 异常检测

实时风险监控系统

数据架构 · 风险指标计算 · 预警机制

报告与可视化

风险仪表盘 · 风险报告模板 · 监管报送

可视化报告

危机案例研究

1998年LTCM · 2008年全球金融危机 · 2020年COVID冲击

数字债券 · 代币化 · DeFi与固定收益风险管理