01
套利基础
跨品种套利定义、统计套利与无风险套利区别、套利交易核心逻辑
概念入门
02
价差与比价
价差序列构建、比价序列构建、数据频率选择（日线/小时线/分钟线）
数据处理频率
03
平稳性检验
ADF检验原理、KPSS检验、实战中如何判断价差是否平稳
统计检验ADF
04
协整关系
协整定义、Engle-Granger两步法、Johansen检验、协整对与协整篮子
协整核心
05
数据获取
使用Tushare获取期货数据、AKShare跨品种数据、数据清洗与对齐
数据源Python
06
相关性分析
Pearson相关系数、Spearman秩相关、滚动相关性窗口、伪相关陷阱
统计风险
07
配对选择
同产业链配对（螺纹/热卷、豆粕/菜粕）、跨产业链配对、流动性筛选
产业链流动性
08
回归建模
OLS回归估计对冲比率、回归残差分析、R-squared与t统计量解读
回归对冲
09
状态识别
Z-score标准化、布林带阈值设定、卡尔曼滤波动态阈值
信号动态
10
交易信号
开仓信号（突破上下轨）、平仓信号（回归均值）、止损信号设计
执行风控
11
仓位管理
凯利公式在套利中的应用、固定比例仓位、波动率调整仓位
资金管理凯利
12
回测框架
向量化回测与事件驱动回测、滑点与手续费模拟、过拟合防范
回测模拟
13
策略评估
夏普比率、最大回撤、胜率与盈亏比、Calmar比率
绩效指标
14
实战案例1：螺纹钢与热卷
产业链逻辑、数据回测、参数优化
黑色系案例
15
实战案例2：豆粕与菜粕
季节性因素、价差规律、实盘注意事项
农产品季节
16
实战案例3：铁矿石与螺纹钢
上下游传导、滞后效应处理
原料传导
17
实战案例4：焦煤与焦炭
成本传导、库存周期影响
双焦库存
18
实战案例5：甲醇与PP
MTO利润套利、基本面与统计结合
能化MTO
19
实战案例6：棕榈油与豆油
替代效应、生物柴油政策影响
油脂替代
20
实战案例7：铜与铝
宏观驱动、库存比价、期限结构
有色宏观
21
实战案例8：黄金与白银
金银比价、避险属性差异、统计规律
贵金属避险
22
实战案例9：原油与燃料油
裂解价差、季节性需求、仓储成本
能源裂解
23
实战案例10：白糖与乙醇
巴西双驱动、能源属性、政策风险
软商品政策
24
多品种套利
统计套利篮子构建、主成分分析降维、多品种协整检验
篮子PCA
25
高频套利
Tick级数据套利、订单簿不平衡、做市商策略与统计套利结合
高频Tick
26
机器学习增强
随机森林预测价差方向、LSTM捕捉非线性模式、特征工程
MLLSTM
27
风险管理
VaR与CVaR在套利中的应用、压力测试、尾部风险防范
VaR压力测试
28
实盘部署
API对接（CTP/易盛）、交易执行优化、监控告警系统搭建
APICTP
29
策略衰减
统计套利策略生命周期、参数漂移检测、策略迭代方法论
衰减迭代
30
职业发展
量化研究员成长路径、套利团队协作、合规与伦理问题
职业合规